Cosa rende una prop firm buona per i principianti

"Buono per i principianti" non significa economico

Significa indulgente. Una prima valutazione non è un test di una strategia che hai già dimostrato — è dove scopri come si comporta il tuo trading una volta che un regolamento esterno sta osservando, e quella scoperta raramente è lusinghiera. La società da scegliere è quella che ti consente di scoprire senza chiudere il conto al primo errore ordinario, e quella qualità ha quasi nulla a che fare con il prezzo di listino.

Questo è importante perché l'intero marketing del settore punta nella direzione opposta. I numeri che una società mette sulla sua pagina di atterraggio — la dimensione del conto, la divisione dei profitti, la tariffa scontata — sono i numeri più facili da rendere attraenti e meno probabili per decidere se mantieni il conto. Un principiante che confronta le società su quei tre aspetti le sta confrontando sull'asse sbagliato, e di solito pagando per il privilegio. Ciò che segue è l'asse che conta, nell'ordine in cui conta, con l'aritmetica che rende ogni punto concreto.

Le cinque caratteristiche che decidono un primo conto

1. Un drawdown statico

Il limite massimo di perdita è fissato al tuo saldo iniziale (statico) o segue il tuo capitale verso l'alto man mano che guadagni (trailing). Per un primo conto questo è il campo singolo più importante nel regolamento, perché i due si comportano in modo completamente diverso nel momento in cui sei in profitto.

Con un drawdown statico su un conto di $50,000 e un limite del 10%, il tuo pavimento è $45,000 e rimane lì. Fai $3,000 e il tuo capitale è $53,000 con $8,000 di margine sotto di esso — il profitto ha realmente ampliato il tuo margine di errore. Con un drawdown intraday trailing, quel stesso pavimento sale man mano che il tuo capitale raggiunge il picco, quindi un vincitore di $3,000 che restituisci metà può superarti a un saldo ben oltre dove hai iniziato. Un principiante non può ragionare in modo affidabile su un obiettivo in movimento sotto pressione, e non ha bisogno di farlo. Scegli quello fisso e rimuovi tutta la classe di problemi. La meccanica completa è in drawdown statico vs trailing, e le società documentate come statiche sono raccolte nel ranking dei drawdown statici.

2. Un limite giornaliero più ampio della tua normale varianza

Quasi ogni conto ha un limite di perdita giornaliero oltre a quello complessivo, ed è il limite che chiude più conti iniziali rispetto al drawdown totale — perché è piccolo, e perché può essere attivato da una sola sessione negativa che un conto completo avrebbe assorbito.

Il errore è confrontare i limiti giornalieri tra le società senza riferimento al tuo trading. Prendi i tuoi ultimi cento giorni di trading, reali o demo, e trova il tuo peggior giorno singolo come percentuale. Se quel numero è 4% e stai guardando una società con un limite giornaliero del 3%, quella società chiuderà il conto alla fine, indipendentemente da quanto bene traduci, perché un giorno che hai già avuto lo supererà. Il giusto limite giornaliero è uno comodamente sopra il tuo storico peggiore, con margine per il giorno peggiore che non hai ancora avuto. Se non hai alcun record da controllare, quella è di per sé la risposta: costruiscine uno su un conto demo prima di pagare, perché non puoi dimensionare contro una varianza che non hai mai misurato. L'interazione tra il limite giornaliero e il tempo di reset è coperta in limiti di perdita giornalieri e tempi di reset.

3. Nessun limite di tempo

La rimozione delle scadenze calendariali in gran parte dell'industria ha fatto più per i tassi di passaggio di qualsiasi altro cambiamento singolo, e la ragione è comportamentale piuttosto che matematica. Una scadenza non rende l'obiettivo più difficile di per sé; ti fa prendere operazioni che altrimenti salteresti e dimensionarle più grandi di quanto dovresti, perché il tempo converte la pazienza in un costo. Rimuovi l'orologio e la principale pressione esterna per fare trading eccessivo va via con esso.

Per un principiante questo è quasi non negoziabile. Vuoi essere in grado di fermarti per una settimana dopo un brutto periodo, di rimanere fuori da un mercato che non ti si addice, e di lasciare che il conto aspetti mentre sistemi qualcosa nel tuo processo — nulla di tutto ciò è possibile in una valutazione di 30 giorni. Controlla che l'"illimitato" si applichi anche al conto finanziato, e leggi le piccole righe su inattività, perché una società senza scadenza di valutazione può comunque chiudere un conto finanziato dopo un mese tranquillo.

4. Una regola di coerenza pubblicata, o nessuna regola

Una regola di coerenza limita quanto del tuo profitto totale può provenire da un singolo giorno. Il problema per un principiante non è la regola stessa — è la versione non quantificata, dove la società si aspetta "trading coerente" senza dichiarare un numero e applica un giudizio quando richiedi un pagamento. Questa è la regola più probabile per trattenere denaro che pensavi di aver guadagnato, su un conto che ha superato tutto ciò che è misurabile.

Le opzioni amichevoli per i principianti sono una regola pubblicata come una percentuale specifica, su cui puoi pianificare, o nessuna regola affatto. Ciò che vuoi evitare è l'aggettivo senza il numero. Questo è un campo su cui puoi filtrare nella pagina di confronto, e il motivo per cui appare lì è proprio che una regola non quantificata è un rischio piuttosto che un dettaglio.

5. Un conto di prova gratuito

La cosa più utile che una società può offrire a un principiante è la possibilità di seguire le sue regole esatte, sulla sua piattaforma esatta, senza pagare prima. Una prova gratuita ti dice in una settimana ciò che una pagina di atterraggio non può dirti affatto: se il limite giornaliero si adatta alla tua varianza, se la piattaforma fa ciò di cui hai bisogno, e se il drawdown si comporta come ti aspettavi quando sei effettivamente in una posizione. Una prova vale più di qualsiasi codice sconto, perché uno sconto abbassa il costo di un errore mentre una prova ti aiuta a evitarlo. Dove non esiste una prova, un buon demo che replica le regole della società è il ripiego.

Un confronto lavorato: stesso prezzo, prodotti diversi

Due società, entrambe che vendono una valutazione di $50,000 per $250, entrambe pubblicizzando una divisione dell'80%. Sul prezzo e sulla divisione sono identiche, ed è esattamente come vengono presentate fianco a fianco.

La Società A offre un pavimento fisso, un limite giornaliero con cui la maggior parte dei principianti può tradare, nessun orologio, una chiara regola di pagamento e un modo per testare tutto gratuitamente. La Società B sposta il pavimento contro di te man mano che guadagni, imposta un limite giornaliero abbastanza stretto da essere attivato da una sessione ordinaria, impone una scadenza che spinge a dimensionare, si riserva il diritto di giudicare la tua distribuzione dei profitti al pagamento, e non offre alcun modo per scoprire tutto ciò prima di pagare. Non sono lo stesso prodotto allo stesso prezzo. Sono un conto indulgente e uno esigente, venduti come se le uniche variabili fossero le due che qui non contano.

Cosa conta meno di quanto il marketing implica

La divisione dei profitti. Si applica solo al profitto che effettivamente trattieni, su un conto che non hai superato. Per un principiante il valore ponderato per probabilità di una divisione del 90% rispetto a una dell'80% è piccolo, perché la maggior parte dei primi conti non raggiunge mai un grande pagamento, e le commissioni influenzano il netto più della percentuale di intestazione. Le divisioni tendono anche a aumentare con l'anzianità comunque. È la cosa giusta da ottimizzare una volta che sei finanziato in modo coerente, e la cosa sbagliata da ottimizzare al tuo primo acquisto.

La dimensione del conto. Un conto più grande è un drawdown assoluto più grande, che suona come più spazio ed è realmente più denaro a rischio per la stessa percentuale di abilità. I principianti acquistano regolarmente un conto da $100,000 per tradarlo come se fosse uno da $25,000, pagando più volte la tariffa per capitale che non utilizzano. Acquista la dimensione che effettivamente tradarai, discussa di seguito.

La valutazione a un passo. Una sfida a fase singola sembra più facile ed è commercializzata per i principianti per questo motivo, ma il numero ridotto di fasi è solitamente compensato da una regola più severa altrove — un drawdown più rigido, un obiettivo più basso o un requisito di coerenza più fermo. Meno fasi non significa automaticamente più indulgenza; confronta l'intero regolamento, come stabilito in valutazioni a un passo vs a due passi.

Dimensionare il tuo primo acquisto

La dimensione corretta è il conto più piccolo su cui puoi negoziare la tua posizione normale senza rischiare più di circa l'1% della distanza dal livello di violazione in un singolo trade. Questa restrizione ha due estremi, e entrambi sono importanti.

Troppo piccolo, e la posizione minima negoziabile — un micro lotto, un contratto — costringe a un rischio maggiore dell'1% del tuo buffer, quindi un trade che sembra normale consuma una fetta pericolosa del conto. Troppo grande, e stai pagando una commissione premium per il capitale che traderai in modo timido, acquistando informazioni sulla tua stessa disciplina a un prezzo gonfiato. La dimensione giusta si trova dove una posizione normale si adatta comodamente nello spazio che hai.

Calcola direttamente. Se il tuo stop tipico è di 20 pips e la tua posizione normale su quel setup è di 0,2 lotti, un trade rischia circa $40. Affinché ciò sia l'1% del tuo buffer, desideri circa $4.000 di spazio fino alla violazione — il che indica un conto piccolo con un drawdown statico, non uno grande. Il calcolatore della dimensione della posizione trasforma il tuo stop e la dimensione del lotto nel conto che si adatta, e il ragionamento è ampliato in passare a un conto piccolo.

Le domande da inviare al supporto prima di pagare

1. Il drawdown massimo è statico o trailing, e se è trailing, si aggiorna intraday o alla fine della giornata?
2. La perdita non realizzata (floating) conta per il limite giornaliero, e a che ora si resetta la giornata di trading nel mio fuso orario?
3. Esiste una regola di coerenza, e se sì, qual è la percentuale esatta?
4. Esiste un limite di tempo sulla valutazione o sul conto finanziato, e una regola di inattività che potrebbe chiudere un conto finanziato?
5. Quali metodi di pagamento sono disponibili nel mio paese, e qual è il tempo di attesa minimo e per il primo pagamento?
6. Esiste una prova gratuita o una demo con regole complete che posso eseguire prima di acquistare?

Conserva le risposte. Una risposta scritta dalla società è il documento più utile che puoi avere se una revisione del pagamento mai mette in discussione come hai negoziato, e la velocità e la specificità delle risposte ti dicono qualcosa prima di aver pagato un centesimo: una società che risponde a una domanda precisa in modo preciso entro un giorno è una controparte diversa da quella che risponde con un link ai suoi termini.

Gli errori che chiudono la maggior parte dei primi conti

• Comprare in grande per sembrare serio. Un conto di $100.000 negoziato con un rischio di $25.000 è denaro speso per capitale che non utilizzerai. Dimensiona in base alla tua posizione, non alla tua ambizione.
• Inseguire lo sconto invece del regolamento. Un codice del 30% su una società sbagliata è più costoso del prezzo pieno su quella giusta. La commissione è una piccola frazione del costo reale.
• Negoziare per raggiungere i giorni minimi. Una volta raggiunto l'obiettivo, negoziare puramente per soddisfare un contatore di giorni è un modo comune in cui un conto passato viene restituito — solo posizioni piccole e sicure rispetto alle regole.
• Ripristino della vendetta. Un reset dopo una violazione, acquistato per frustrazione la stessa sera, ripete il processo che ha causato la violazione. Se i reset valgono la pena o meno è esaminato in reset: vale la pena o no.
• Saltare la demo. Pagare per scoprire in una valutazione dal vivo cosa ti avrebbe detto un conto gratuito è il modo più costoso per apprendere la tua variazione.

Quale modello di valutazione si adatta a un principiante

Oltre alle regole individuali, le società vendono tre strutture ampie, e quella più commercializzata per i principianti non è quella che li serve meglio.

Per la maggior parte dei principianti, una valutazione a due passi con obiettivi generosi per fase è l'introduzione più dolce, perché ogni fase richiede meno e la pressione temporale rimossa significa che la seconda fase è un inconveniente piuttosto che una minaccia. Il finanziamento istantaneo è il modello di cui essere più scettici come primo acquisto: è venduto come una scorciatoia, e ciò che realmente abbrevia è la scoperta a basso costo se il tuo metodo sopravvive al contatto con un regolamento — una scoperta che vuoi fare su una valutazione economica, non su un conto finanziato premium. Il confronto completo è in valutazioni a un passo vs a due passi.

Leggere il tuo primo regolamento, campo per campo

Un regolamento non è lungo, e un principiante che lo legge una volta con una traduzione di ciò che ciascun campo significa per lui eviterà la maggior parte degli errori del primo conto. Ecco quella traduzione.

• Obiettivo di profitto. Ciò che devi guadagnare per superare una fase, come percentuale. Confrontalo con il drawdown totale: un obiettivo pari o inferiore al limite di drawdown è un test equo; un obiettivo ben al di sopra significa che devi guadagnare più di quanto sei autorizzato a perdere, il che la disciplina non può risolvere. Il rapporto è più importante di ciascun numero da solo.
• Drawdown massimo. Il totale che puoi perdere prima che il conto si chiuda. Nota se è statico o trailing, e se è misurato sul saldo o sull'equity — un limite misurato sull'equity conta la perdita non realizzata, quindi una posizione che va contro di te può violarlo prima che tu abbia chiuso nulla.
• Limite di perdita giornaliero. Il massimo che puoi perdere in un giorno, e il campo più probabile per chiudere un primo conto. Controlla l'orario di reset nel tuo fuso orario e se la perdita floating conta.
• Giorni minimi di trading. Il numero di giorni in cui devi effettivamente negoziare prima di superare. Una restrizione di programmazione, non di difficoltà — ma negoziare puramente per soddisfarla dopo aver raggiunto l'obiettivo è un modo comune in cui un conto viene perso. Dettagli in giorni minimi di trading.
• Regola di coerenza. Qualsiasi limite su quanto profitto può provenire da un solo giorno. Un numero su cui puoi pianificare; un aggettivo che non puoi. Coperto in la regola di coerenza spiegata.
• Regole su notizie e weekend. Se puoi negoziare intorno a rilasci programmati e mantenere posizioni durante i weekend. Se uno dei due è centrale per come negozi, è un filtro, non una nota a piè di pagina — vedi restrizioni sul trading di notizie e mantenimento durante il weekend e overnight.
• Divisione dei profitti e termini di pagamento. La tua quota di profitto, quando puoi richiederla per la prima volta e il minimo. Ultimo nella lista per un primo conto, per i motivi sopra.

Leggi quei sette campi prima di leggere il marketing. Se uno di essi è scritto come un aggettivo piuttosto che come un numero, tratta l'indeterminatezza come il rischio che è, e chiedi il numero per iscritto.

Una prima valutazione, dall'inizio alla fine

È utile vedere l'intero arco una volta, perché gli errori si raggruppano in punti prevedibili.

Prima di acquistare, esegui le regole della società su una prova gratuita o su un demo corrispondente per una settimana o due, conferma che il tuo peggior giorno storico rientri nel limite giornaliero e dimensiona il conto in base alla tua posizione normale utilizzando il calcolatore delle dimensioni della posizione. Hai già inviato al supporto le sei domande e hai tenuto le risposte.

La prima settimana, operi con il tuo metodo normale alla tua dimensione abituale, e la tentazione è di spingere perché il conto "non è ancora reale". È esattamente reale come lo sarà mai per lo scopo di apprendere il tuo comportamento, quindi trattalo come tratteresti denaro finanziato. La maggior parte delle violazioni della prima settimana deriva dal trattare la valutazione come un riscaldamento.

Raggiungendo l'obiettivo, smetti di cercare e inizi a proteggere. Una volta raggiunto l'obiettivo della fase, il compito è soddisfare i giorni minimi di trading con posizioni piccole e sicure secondo le regole che non possono annullare l'obiettivo — non continuare a guadagnare denaro di cui non hai bisogno per la fase. Più valutazioni superate vengono restituite qui, attraverso operazioni noiose, rispetto a quelle che falliscono all'obiettivo.

Il conto finanziato e il primo pagamento, completi immediatamente la verifica dell'identità, operi fino alla soglia del primo pagamento e richiedi all'inizio del ciclo. Aspettati che il primo pagamento sia più lento rispetto al modello che segue, perché viene esaminato manualmente — la sequenza è in come funzionano i pagamenti. Essere pagati una volta, in modo pulito, ti insegna di più su una società rispetto a qualsiasi quantità di confronto.

Perché i principianti falliscono realmente

Quasi mai per mancanza di una strategia, e quasi sempre per uno di un breve elenco di motivi comportamentali che la società giusta rende meno probabili ma non può rimuovere.

• Dimensionamento eccessivo rispetto a un limite che non hanno mai misurato. Una posizione che sembrava normale su una demo senza restrizioni viola un limite giornaliero su un conto reale. La soluzione è un calcolo fatto prima dell'operazione, non forza di volontà durante.
• Operazioni da scadenza. Dove esiste un limite di tempo, l'ultima settimana produce le peggiori decisioni — che è l'intero motivo per scegliere una società senza scadenza.
• Vendetta dopo una perdita. Un giorno di perdita risposto con una posizione più grande, o una violazione risolta con un reset la stessa sera, ripete il processo che ha causato la perdita. Se i reset abbiano senso è esaminato in reset: ne vale la pena o no.
• Operare nelle condizioni sbagliate. Un metodo costruito per mercati in trend, eseguito in un mercato laterale, su un programma impostato da una scadenza piuttosto che dal mercato. La rimozione della scadenza è ciò che consente a un principiante di semplicemente non operare in un giorno che non gli si addice.

Una società indulgente non risolve nessuno di questi problemi. Allarga il margine in modo che un'istanza non chiuda il conto, che è esattamente ciò di cui un principiante ha bisogno mentre il comportamento è ancora in fase di addestramento. L'addestramento stesso è facilitato da un registro scritto — il motivo per cui è in tenere un diario durante una valutazione.

Adattamento della piattaforma e dello strumento

Un modo facilmente trascurato in cui un principiante perde un conto pagato è acquistare uno che non supporta adeguatamente ciò che scambia, sulla piattaforma che conosce. Conferma tre cose prima di pagare: che la società offre lo strumento che scambi effettivamente piuttosto che un sostituto vicino, che la piattaforma è quella su cui hai praticato piuttosto che una su cui imparerai sotto pressione, e che qualsiasi strumento di cui il tuo metodo dipende — un particolare tipo di ordine, un indicatore, un aiuto automatizzato — è consentito e disponibile nel livello che stai acquistando. Un principiante ha già abbastanza da gestire nell'apprendere a operare secondo le regole senza dover anche imparare una nuova piattaforma con denaro reale, e abbandonare un conto pagato perché la piattaforma ti ha frustrato è una perdita comune e completamente evitabile. Dove l'automazione è parte di come operi, conferma che sia consentita, poiché una minoranza di società la limita — i confini sono in strategie vietate.

Budgeting per un primo anno realistico

La tassa non è il costo. Un principiante che pianifica solo il prezzo di listino è sorpreso due volte: dai tentativi che un primo passaggio richiede di solito, e dalle spese che arrivano dopo. Un primo anno realistico su un conto forex modesto appare più vicino a questo:

La voce commissione è quella che domina una volta che sei finanziato e attivo, motivo per cui la divisione dei profitti conta meno di quanto i principianti si aspettino e il costo per operazione conta di più. Inserisci le tue assunzioni nel calcolatore del costo reale prima di acquistare e confronta le società sul totale piuttosto che sulla tassa — l'argomento completo è il vero costo di una sfida di una società prop. Scegliere una società solo in base al prezzo, come chiarisce la classifica delle sfide più economiche, ottimizza la voce più piccola sulla fattura.

Quando non acquistare ancora una valutazione

La cosa più utile che questa pagina può dire ad alcuni lettori è di aspettare. Una valutazione non insegna un metodo — ne fissa il prezzo. Se non puoi ancora rispondere, da un registro piuttosto che da una sensazione, qual è il tuo vantaggio, come appare il tuo peggior giorno storico in percentuale, e qual è la tua dimensione normale della posizione in un dato setup, allora la tassa di valutazione sta acquistando un test di qualcosa che non esiste ancora, e l'esito più probabile è scoprire ciò secondo i termini della società piuttosto che i tuoi. Costruisci prima il registro su un conto gratuito; il ragionamento è in hai bisogno di esperienza di trading. La società sarà ancora lì tra un mese, e tu sarai un cliente molto più economico per essa.

Come identifichiamo le società amiche dei principianti

La nostra classifica per principianti è una query salvata, non un'opinione editoriale. Filtra i dati documentati per le società con un drawdown non trailing e un componente di equità delle regole sopra una soglia, quindi ordina ciò che rimane in base al PFH Score pubblicato. Ogni campo su cui filtra è uno che puoi filtrare tu stesso nella pagina di confronto, il che significa che puoi riprodurre l'elenco e adattarlo alle tue priorità piuttosto che prendere le nostre.

Le società che non abbiamo documentato a sufficienza per assegnare un punteggio non appaiono, e quella esclusione è deliberata. Raccomandare una società a un principiante sulla base di dati scarsi è esattamente il fallimento che questo sito esiste per evitare — un principiante è il lettore meno in grado di assorbire il costo di una società che si rivela nascondere una regola nel contratto. Dove i nostri link a queste società sono link affiliati, l'accordo è esposto completamente nella dichiarazione di affiliazione; non cambia il punteggio, perché il punteggio è calcolato dai campi documentati prima che venga considerata qualsiasi relazione commerciale.