O que torna uma firma prop boa para iniciantes

"Bom para iniciantes" não significa barato

Significa indulgente. Uma primeira avaliação não é um teste de uma estratégia que você já provou — é onde você descobre como a sua negociação se comporta uma vez que um regulamento externo está a observar, e essa descoberta raramente é lisonjeira. A empresa que vale a pena escolher é aquela que permite que você descubra sem encerrar a conta no primeiro erro comum, e essa qualidade tem quase nada a ver com o preço de etiqueta.

Isso importa porque todo o marketing da indústria aponta na direção oposta. Os números que uma empresa coloca na sua página de aterragem — o tamanho da conta, a divisão de lucros, a taxa com desconto — são os números que são mais fáceis de tornar atraentes e menos prováveis de decidir se você mantém a conta. Um iniciante que compara empresas com base nesses três está a compará-las no eixo errado, e geralmente está a pagar pelo privilégio. O que se segue é o eixo que importa, na ordem que importa, com a aritmética que torna cada ponto concreto.

As cinco características que decidem uma primeira conta

1. Um drawdown estático

O limite máximo de perda é fixo no seu saldo inicial (estático) ou segue a sua equidade para cima à medida que você lucra (trailing). Para uma primeira conta, este é o campo mais importante no regulamento, porque os dois se comportam de maneira completamente diferente no momento em que você está em lucro.

Com um drawdown estático numa conta de $50,000 e um limite de 10%, o seu piso é $45,000 e permanece lá. Faça $3,000 e a sua equidade é $53,000 com $8,000 de espaço abaixo — o lucro realmente ampliou a sua margem de erro. Com um drawdown intradiário trailing, esse mesmo piso sobe à medida que a sua equidade atinge o pico, então um vencedor de $3,000 que você devolve metade pode ultrapassá-lo a um saldo bem acima de onde você começou. Um iniciante não pode raciocinar de forma confiável sobre um alvo em movimento sob pressão, e não precisa. Escolha o fixo e remova toda a classe de problema. A mecânica completa está em drawdown estático vs trailing, e as empresas documentadas como estáticas estão coletadas no ranking de drawdown estático.

2. Um limite diário mais amplo do que a sua variação normal

Quase todas as contas têm um limite de perda diário além do limite geral, e é o limite que encerra mais primeiras contas do que o drawdown total — porque é pequeno, e porque pode ser acionado por uma única sessão ruim que uma conta completa teria absorvido.

O erro é comparar limites diários entre empresas sem referência à sua própria negociação. Pegue os seus últimos cem dias de negociação, reais ou demo, e encontre o seu pior dia único como uma porcentagem. Se esse número for 4% e você está a olhar para uma empresa com um limite diário de 3%, essa empresa acabará com a conta eventualmente, não importa quão bem você negocie, porque um dia que você já teve irá ultrapassá-lo. O limite diário certo é um que esteja confortavelmente acima do seu pior histórico, com espaço para o pior dia que você ainda não teve. Se você não tiver um registro para verificar, isso é a própria resposta: construa um numa conta demo antes de pagar, porque você não pode dimensionar contra uma variação que nunca mediu. A interação entre o limite diário e o tempo de reinício é coberta em limites de perda diários e tempos de reinício.

3. Sem limite de tempo

A remoção de prazos de calendário na maior parte da indústria fez mais pelas taxas de aprovação do que qualquer outra mudança única, e a razão é comportamental em vez de matemática. Um prazo não torna o alvo mais difícil em si; faz com que você faça negociações que de outra forma pularia e as dimensione maior do que deveria, porque o relógio converte paciência em custo. Remova o relógio e a principal pressão externa para negociar em excesso vai junto.

Para um iniciante, isso é quase não negociável. Você quer ser capaz de parar por uma semana após uma má sequência, de ficar de fora de um mercado que não lhe convém, e de deixar a conta esperar enquanto você corrige algo no seu processo — nada disso é possível numa avaliação de 30 dias. Verifique se o "ilimitado" se aplica também à conta financiada, e leia a letra miúda sobre inatividade, porque uma empresa sem prazo de avaliação ainda pode fechar uma conta financiada após um mês tranquilo.

4. Uma regra de consistência publicada, ou nenhuma regra

Uma regra de consistência limita quanto do seu lucro total pode vir de um único dia. O problema para um iniciante não é a regra em si — é a versão não quantificada, onde a empresa espera "negociação consistente" sem declarar um número e aplica julgamento quando você solicita um pagamento. Essa é a regra mais provável de reter dinheiro que você pensou ter ganho, numa conta que passou em tudo o que é mensurável.

As opções amigáveis para iniciantes são uma regra publicada como uma porcentagem específica, que você pode planejar em torno, ou nenhuma regra. O que você quer evitar é o adjetivo sem o número. Este é um campo que você pode filtrar na página de comparação, e a razão pela qual aparece lá é precisamente que uma regra não quantificada é um risco em vez de um detalhe.

5. Uma conta de teste gratuita

A única coisa mais útil que uma empresa pode oferecer a um iniciante é a oportunidade de seguir as suas regras exatas, na sua plataforma exata, sem pagar primeiro. Um teste gratuito diz-lhe em uma semana o que uma página de aterragem não pode dizer: se o limite diário se ajusta à sua variação, se a plataforma faz o que você precisa, e se o drawdown se comporta da maneira que você esperava quando está realmente numa posição. Um teste vale mais do que qualquer código de desconto, porque um desconto reduz o custo de um erro enquanto um teste ajuda você a evitar cometê-lo. Onde não existe teste, uma boa demo replicando as regras da empresa é a alternativa.

Uma comparação trabalhada: mesmo preço, produtos diferentes

Duas empresas, ambas vendendo uma avaliação de $50,000 por $250, ambas a anunciar uma divisão de 80%. Em preço e divisão são idênticas, que é exatamente como são apresentadas lado a lado.

A Empresa A oferece um piso fixo, um limite diário que a maioria dos iniciantes pode negociar dentro, sem relógio, uma regra de pagamento clara e uma maneira de testar tudo isso gratuitamente. A Empresa B move o piso contra você à medida que lucra, define um limite diário apertado o suficiente para ser acionado por uma sessão comum, impõe um prazo que pressiona o tamanho, reserva o direito de julgar a sua distribuição de lucros no pagamento, e não oferece nenhuma maneira de descobrir tudo isso antes de pagar. Eles não são o mesmo produto ao mesmo preço. Eles são uma conta indulgente e uma exigente, vendidas como se as únicas variáveis fossem as duas que não importam aqui.

O que importa menos do que o marketing implica

A divisão de lucros. Aplica-se apenas ao lucro que você realmente mantém, numa conta que você não ultrapassou. Para um iniciante, o valor ponderado pela probabilidade de uma divisão de 90% em relação a uma de 80% é pequeno, porque a maioria das primeiras contas nunca atinge um grande pagamento, e as comissões movem o líquido mais do que a porcentagem de destaque. As divisões também tendem a aumentar com o tempo de qualquer forma. É a coisa certa a otimizar uma vez que você está consistentemente financiado, e a coisa errada a otimizar na sua primeira compra.

O tamanho da conta. Uma conta maior é um drawdown absoluto maior, que soa como mais espaço e é realmente mais dinheiro em risco pela mesma habilidade percentual. Iniciantes rotineiramente compram uma conta de $100,000 para negociá-la como uma de $25,000, pagando várias vezes a taxa por capital que não utilizam. Compre o tamanho que você realmente irá negociar, discutido abaixo.

A avaliação de um passo. Um desafio de fase única parece mais fácil e é comercializado para iniciantes por essa razão, mas a contagem reduzida de fases geralmente é compensada por uma regra mais rígida em outro lugar — um drawdown mais estrito, um alvo mais baixo ou um requisito de consistência mais firme. Menos fases não é automaticamente mais indulgente; compare todo o regulamento, conforme estabelecido em avaliações de um passo vs avaliações de dois passos.

Dimensionando a sua primeira compra

O tamanho correto é a menor conta na qual você pode negociar a sua posição normal sem arriscar mais do que aproximadamente 1% da distância até o nível de violação em uma única negociação. Essa restrição tem dois extremos, e ambos importam.

Se for muito pequena, a posição mínima negociável — um micro lote, um contrato — força mais risco do que 1% do seu buffer permite, então uma negociação que parece normal consome uma fatia perigosa da conta. Se for muito grande, você está pagando uma taxa premium por capital que negociará de forma tímida, comprando informações sobre a sua própria disciplina a um preço inflacionado. O tamanho certo está onde uma posição normal se encaixa confortavelmente dentro do espaço que você tem.

Trabalhe diretamente. Se o seu stop típico é de 20 pips e a sua posição normal nessa configuração é de 0.2 lotes, uma negociação arrisca aproximadamente $40. Para que isso seja 1% do seu buffer, você quer cerca de $4,000 de espaço até a violação — o que aponta para uma conta pequena com um drawdown estático, não uma grande. O calculador de tamanho de posição transforma o seu próprio stop e tamanho de lote na conta que se encaixa, e o raciocínio é expandido em passando por uma conta pequena.

As perguntas a enviar ao suporte antes de pagar

1. O drawdown máximo é estático ou em trailing, e se for em trailing, ele atualiza intradia ou no final do dia?
2. A perda não realizada (flutuante) conta para o limite diário, e a que horas o dia de negociação reinicia no meu fuso horário?
3. Há uma regra de consistência, e se sim, qual é a porcentagem exata?
4. Há algum limite de tempo na avaliação ou na conta financiada, e alguma regra de inatividade que poderia fechar uma conta financiada?
5. Quais métodos de pagamento estão disponíveis no meu país, e qual é o mínimo e o tempo de espera para o primeiro pagamento?
6. Há um teste gratuito ou uma demonstração com regras completas que posso realizar antes de comprar?

Guarde as respostas. Uma resposta escrita da empresa é o documento mais útil que você pode ter se uma revisão de pagamento alguma vez questionar como você negociou, e a rapidez e especificidade das respostas lhe dizem algo antes de você ter pago um cêntimo: uma empresa que responde a uma pergunta precisa precisamente dentro de um dia é uma contraparte diferente de uma que responde com um link para os seus termos.

Os erros que acabam com a maioria das primeiras contas

• Comprar grande para parecer sério. Uma conta de $100,000 negociada com risco de $25,000 é dinheiro gasto em capital que você não usará. Dimensione para a sua posição, não para a sua ambição.
• Perseguir o desconto em vez do regulamento. Um código de 30% na empresa errada é mais caro do que o preço cheio na certa. A taxa é uma pequena fração do custo verdadeiro.
• Negociar para atingir os dias mínimos. Uma vez que o alvo é alcançado, negociar apenas para satisfazer um contador de dias é uma maneira comum de uma conta aprovada ser devolvida — apenas posições pequenas e seguras em termos de regras.
• Revenge-resetting. Um reset após uma violação, comprado em frustração na mesma noite, repete o processo que causou a violação. Se os resets valem a pena ou não é examinado em resets: vale a pena ou não.
• Ignorar a demonstração. Pagar para descobrir em uma avaliação ao vivo o que uma conta gratuita teria lhe dito é a maneira mais cara de aprender sobre a sua própria variância.

Qual modelo de avaliação se adequa a um iniciante

Além das regras individuais, as empresas vendem três estruturas amplas, e a que é mais comercializada para iniciantes não é a que melhor os serve.

Para a maioria dos iniciantes, uma avaliação de dois passos com alvos generosos por fase é a introdução mais suave, porque cada fase pede menos e a pressão de tempo removida significa que a segunda fase é um inconveniente em vez de uma ameaça. Financiamento instantâneo é o modelo que deve ser mais cético como primeira compra: é vendido como um atalho, e o que realmente encurta é a descoberta de baixo custo de se o seu método sobrevive ao contato com um regulamento — uma descoberta que você quer fazer em uma avaliação barata, não em uma conta financiada premium. A comparação completa está em avaliações de um passo vs avaliações de dois passos.

Lendo o seu primeiro regulamento, campo por campo

Um regulamento não é longo, e um iniciante que o lê uma vez com uma tradução do que cada campo significa para ele evitará a maioria dos erros de primeira conta. Aqui está essa tradução.

• Alvo de lucro. O que você deve fazer para passar uma fase, como uma porcentagem. Compare-o com o drawdown total: um alvo igual ou abaixo da permissão de drawdown é um teste justo; um alvo bem acima significa que você deve fazer mais do que está permitido perder, o que a disciplina não pode corrigir. A proporção importa mais do que qualquer número isoladamente.
• Drawdown máximo. O total que você pode perder antes que a conta termine. Note se é estático ou em trailing, e se é medido sobre o saldo ou sobre o patrimônio — um limite medido sobre o patrimônio conta a perda não realizada, então uma posição que vai contra você pode violá-lo antes de você ter fechado qualquer coisa.
• Limite de perda diária. O máximo que você pode perder em um dia, e o campo mais provável de encerrar uma primeira conta. Verifique a hora de reinício no seu próprio fuso horário e se a perda flutuante conta.
• Dias mínimos de negociação. O número de dias nos quais você deve realmente negociar antes de passar. Uma restrição de agendamento, não uma de dificuldade — mas negociar apenas para satisfazê-la após o alvo ser alcançado é uma maneira comum de uma conta ser perdida. Detalhes em dias mínimos de negociação.
• Regra de consistência. Qualquer limite sobre quanto lucro pode vir de um único dia. Um número que você pode planejar; um adjetivo que você não pode. Coberto em a regra de consistência explicada.
• Regras de notícias e fim de semana. Se você pode negociar em torno de lançamentos programados e manter durante os fins de semana. Se qualquer um deles é central para como você negocia, é um filtro, não uma nota de rodapé — veja restrições de negociação de notícias e manutenção durante o fim de semana e à noite.
• Divisão de lucro e termos de pagamento. A sua parte do lucro, quando você pode solicitá-la pela primeira vez, e o mínimo. Último na lista para uma primeira conta, pelas razões acima.

Leia esses sete campos antes de ler o marketing. Se algum deles estiver escrito como um adjetivo em vez de um número, trate a vaguidade como o risco que é, e peça o número por escrito.

Uma primeira avaliação, do início ao fim

Ajuda ver todo o arco uma vez, porque os erros se agrupam em pontos previsíveis.

Antes de comprar, você executa as regras da empresa em um teste gratuito ou em uma demo correspondente por uma ou duas semanas, confirma que seu pior dia histórico se encaixa dentro do limite diário e dimensiona a conta para o seu tamanho de posição normal usando a calculadora de tamanho de posição. Você já enviou ao suporte as seis perguntas e guardou as respostas.

A primeira semana, você negocia seu método normal no seu tamanho normal, e a tentação é pressionar porque a conta "ainda não é real". É exatamente tão real quanto será para o propósito de aprender seu comportamento, então negocie como você negociaria com dinheiro financiado. A maioria das violações da primeira semana vem de tratar a avaliação como um aquecimento.

Alcançando a meta, você para de buscar e começa a proteger. Uma vez que a meta da fase é atingida, o trabalho é satisfazer os dias mínimos de negociação com posições pequenas e seguras que não possam desfazer a meta — não continuar a ganhar dinheiro que você não precisa para a fase. Mais avaliações passadas são devolvidas aqui, através de negociações de tédio, do que são falhadas na meta.

A conta financiada e o primeiro pagamento, você completa a verificação de identidade imediatamente, negocia até o limite do primeiro pagamento e solicita cedo no ciclo. Espere que o primeiro pagamento seja mais lento do que o padrão que se segue, porque é revisado manualmente — a sequência está em como funcionam os pagamentos. Ser pago uma vez, de forma limpa, ensina mais sobre uma empresa do que qualquer quantidade de comparação.

Por que os iniciantes realmente falham

Quase nunca por falta de uma estratégia, e quase sempre por uma das poucas razões comportamentais que a empresa certa torna menos provável, mas não pode remover.

• Dimensionamento excessivo em relação a um limite que nunca mediram. Uma posição que parecia normal em uma demo sem restrições viola um limite diário em uma conta real. A solução é aritmética feita antes da negociação, não força de vontade durante.
• Negociações de prazo. Onde existe um limite de tempo, a última semana produz as piores decisões — que é todo o caso para escolher uma empresa sem prazo.
• Vingança após uma perda. Um dia de perdas respondido com uma posição maior, ou uma violação respondida com um reset na mesma noite, repete o processo que causou a perda. Se os resets fazem sentido ou não é examinado em resets: vale a pena ou não.
• Negociar nas condições erradas. Um método construído para mercados em tendência, executado em um chop, em um cronograma definido por um prazo em vez de pelo mercado. A remoção do prazo é o que permite a um iniciante simplesmente não negociar em um dia que não lhe convém.

Uma empresa indulgente não corrige nenhum desses problemas. Ela amplia a margem para que uma única instância não acabe com a conta, que é exatamente o que um iniciante precisa enquanto o comportamento ainda está sendo treinado. O próprio treinamento é ajudado por um registro escrito — o caso para isso está em diário durante uma avaliação.

Adequação da plataforma e do instrumento

Uma maneira facilmente negligenciada pela qual um iniciante perde uma conta paga é comprar uma que não suporte adequadamente o que eles negociam, na plataforma que conhecem. Confirme três coisas antes de pagar: que a empresa oferece o instrumento que você realmente negocia em vez de um substituto próximo, que a plataforma é aquela em que você praticou em vez de uma que você aprenderá sob pressão, e que quaisquer ferramentas das quais seu método depende — um tipo de ordem particular, um indicador, um assistente automatizado — são permitidas e disponíveis no nível que você está comprando. Um iniciante já tem o suficiente para gerenciar ao aprender a negociar sob regras sem também aprender uma nova plataforma com dinheiro real, e abandonar uma conta paga porque a plataforma o frustrou é uma perda comum e totalmente evitável. Onde a automação faz parte de como você negocia, confirme se é permitida, já que uma minoria de empresas a restringe — os limites estão em estratégias proibidas.

Orçamentando um primeiro ano realista

A taxa não é o custo. Um iniciante que orça apenas o preço de etiqueta se surpreende duas vezes: pelas tentativas que uma primeira passagem geralmente leva e pelas cobranças que chegam depois. Um primeiro ano realista em uma conta de forex modesta se parece mais com isto:

A linha de comissão é a que domina uma vez que você está financiado e ativo, que é por isso que a divisão de lucros importa menos do que os iniciantes esperam e o custo por negociação importa mais. Coloque suas próprias suposições na calculadora de custo real antes de comprar e compare empresas no total em vez da taxa — o argumento completo está em o custo real de um desafio de empresa prop. Escolher uma empresa apenas pelo preço, como o ranking de desafios mais baratos deixa claro, otimiza a menor linha na conta.

Quando não comprar uma avaliação ainda

A coisa mais útil que esta página pode dizer a alguns leitores é esperar. Uma avaliação não ensina um método — ela precifica um. Se você ainda não consegue responder, a partir de um registro em vez de um sentimento, qual é sua vantagem, como é seu pior dia histórico em porcentagem e qual é seu tamanho de posição normal em um determinado setup, então a taxa de avaliação está comprando um teste de algo que ainda não existe, e o resultado mais provável é descobrir isso nos termos da empresa em vez dos seus. Construa o registro em uma conta gratuita primeiro; o raciocínio está em você precisa de experiência em negociação. A empresa ainda estará lá em um mês, e você será um cliente muito mais barato dela.

Como identificamos empresas amigáveis para iniciantes

Nosso ranking de iniciantes é uma consulta salva, não uma opinião editorial. Ele filtra os dados documentados para empresas com um drawdown não contínuo e um componente de equidade de regras acima de um limite, e então ordena o que resta pelo PFH Score publicado. Cada campo que ele filtra é um que você pode filtrar por conta própria na página de comparação, o que significa que você pode reproduzir a lista e ajustá-la às suas próprias prioridades em vez de aceitar as nossas.

Empresas que não documentamos profundamente o suficiente para pontuar não aparecem, e essa exclusão é deliberada. Recomendar uma empresa a um iniciante com base em dados escassos é exatamente a falha que este site existe para evitar — um iniciante é o leitor menos capaz de absorver o custo de uma empresa que acaba por esconder uma regra na letra miúda. Onde nossos links para essas empresas são links de afiliados, o arranjo é exposto na íntegra na divulgação de afiliados; isso não altera a pontuação, porque a pontuação é calculada a partir de campos documentados antes que qualquer relação comercial seja considerada.