Come funzionano i pagamenti delle prop firm

Perché questa è la parte che conta

Superare una valutazione dimostra che puoi fare trading all'interno di un regolamento. Non dimostra nulla su se la società dall'altra parte ti invierà effettivamente dei soldi, e queste sono domande separate con prove separate.

Quasi tutto ciò che è scritto sulle società di trading proprietario riguarda la valutazione, perché quella è la parte che le persone acquistano. Questa guida copre la parte che decide se l'acquisto è stato utile.

La sequenza, dall'inizio alla fine

1. Accumuli profitto su un conto finanziato e soddisfi qualsiasi minimo applicabile.
2. Si apre la finestra di pagamento — su richiesta, settimanale, bisettimanale o mensile.
3. Richiedi un prelievo.
4. La società esamina il conto.
5. Verifica dell'identità, se non già completata.
6. La società emette il pagamento.
7. Il pagamento si completa e arriva.

Le società pubblicizzano il secondo passo. I passi dal quattro al sette sono dove realmente va il tempo, e sono documentati a malapena ovunque. Una società che pubblicizza "pagamenti in 24 ore" sta descrivendo il sesto passo in isolamento.

Cicli e minimi sono due vincoli diversi

Un ciclo governa quando puoi chiedere. Un minimo governa quanto devi aver accumulato prima che sia possibile chiedere.

Questi interagiscono in modi che contano. Una società con un ciclo su richiesta e un minimo di $100 è molto più flessibile di una con un ciclo mensile e un minimo di $500, anche se entrambe pubblicizzano "pagamenti rapidi". Per un trader che guadagna $300 al mese, la prima ti consente di prelevare tre volte; la seconda non ti consente mai di prelevare, perché non superi mai la soglia prima che inizi il mese successivo.

Controlla entrambi, e verifica se il primo pagamento ha regole diverse rispetto a quelli successivi. Di solito è così — comunemente un'attesa più lunga, occasionalmente un minimo più alto.

Le attese tipiche per il primo pagamento vanno da su richiesta a 30 giorni dopo il finanziamento. Quel singolo campo merita più attenzione della divisione dei profitti, perché determina quanto tempo i tuoi soldi rimangono in un conto che può ancora violare.

Cosa controlla effettivamente la revisione

Questa è la parte meno documentata e più significativa del processo. Le società raramente pubblicano cosa esamina la revisione, ma il modello è coerente in tutto il settore.

Controlla le regole che la piattaforma non ha mai applicato — ciò che chiamiamo regole soft:

• Distribuzione dei profitti. Se un giorno o un'operazione rappresenta troppo del totale, sotto una regola di coerenza.
• Timestamp delle operazioni rispetto al calendario economico. Entrate o uscite all'interno di una finestra ristretta — inclusi gli stop in attesa che si sono attivati lì, che la maggior parte dei trader non considera come trading delle notizie. Vedi restrizioni sul trading delle notizie.
• Somiglianza tra conti. Se i tuoi conti, o conti che condividono i tuoi dettagli, hanno operato sugli stessi strumenti negli stessi momenti. Questo è il problema accidentale del copy trading.
• Tempo medio di detenzione, rispetto a qualsiasi minimo imposto dalla società.
• Coerenza della dimensione delle posizioni, dove una società limita la dimensione rispetto alla dimensione del conto.

L'implicazione scomoda: puoi fare trading per settimane in violazione di una di queste senza alcuna indicazione, e scoprirlo solo quando il denaro è dovuto. Quella asimmetria — le regole rigide ti fermano immediatamente, le regole soft ti lasciano continuare e poi annullano il risultato — è il fatto strutturale più importante sui conti finanziati.

Controllati prima di richiedere

La maggior parte dei pagamenti trattenuti sono evitabili, perché il revisore sta facendo calcoli che puoi fare tu per primo.

Distribuzione dei profitti. Prendi il tuo miglior giorno, dividi per il profitto totale, confronta con la soglia pubblicata. Se il tuo miglior giorno è il 45% del totale rispetto a un limite del 30%, non richiedere ancora. Continua a fare trading normalmente fino a quando la distribuzione non si completa.

Questo produce una regola genuinamente controintuitiva: una sessione eccezionale è un motivo per ritardare una richiesta di pagamento, non per accelerarla. L'istinto di bloccare il profitto dopo una grande giornata è esattamente ciò che fa scattare la regola. Gli stessi soldi valgono di più una volta che le sessioni circostanti si sono allineate.

Timestamp. Controlla il tuo registro delle operazioni rispetto al calendario economico scelto dalla società per il periodo. Cerca i riempimenti, non solo le entrate — uno stop che si è attivato durante un rilascio è un'operazione chiusa nella finestra.

Tempi di detenzione. Calcola la tua media. Se è vicina a un minimo dichiarato, sappi che prima che qualcun altro lo faccia.

Verifica dell'identità

KYC è richiesto prima del primo pagamento in ogni società legittima, ed è la causa più comune di ciò che i trader percepiscono come un pagamento lento ma è in realtà un trader lento.

Di solito richiede un documento d'identità rilasciato dal governo e una prova di indirizzo datata negli ultimi tre mesi. I documenti vengono messi in discussione per motivi banali — una bolletta troppo vecchia, un nome che non corrisponde esattamente al conto, una foto con un angolo ritagliato — e ogni andata e ritorno aggiunge giorni.

Fallo il giorno in cui il conto è finanziato. Non quando il denaro è dovuto. Questo è gratuito, richiede venti minuti e rimuove la singola fonte più grande di ritardo nel primo pagamento.

Un dettaglio correlato da controllare presto: se la società richiede che la destinazione del pagamento sia a tuo nome. Quasi sempre lo fa, e una discrepanza scoperta nella fase di pagamento è un problema molto peggiore di una scoperta al finanziamento.

Metodi e tempistiche realistiche

Tre ritardi si accumulano, e solo il secondo è quello che le società pubblicizzano:

• Tempo di revisione — ore a diversi giorni, più lungo sul primo pagamento.
• Elaborazione — la società che emette il pagamento. Questo è il "24 ore" nel marketing.
• Regolamento — il tempo di transito del metodo stesso.

Bonifico bancario. Il più lento, di solito il più economico per importi maggiori. Nazionale si completa in un giorno o due; internazionale richiede più tempo e può perdere denaro a causa delle spese della banca intermediaria lungo il percorso, quindi l'importo che arriva può essere inferiore a quello inviato. Lascia il record più pulito per le tasse.

E-wallet. Spesso lo stesso giorno, tipicamente una commissione percentuale, e un secondo costo quando trasferisci fondi al tuo conto bancario — il passo che le persone dimenticano quando confrontano. La disponibilità varia notevolmente da paese a paese.

Crypto. Il più veloce, spesso entro poche ore, e sempre più il default nelle nuove società. I costi sono meno visibili: una commissione di rete, uno spread di cambio sulla conversione e il movimento del tasso tra ricezione e conversione. Di solito pagato in una stablecoin, che limita la volatilità ma non il costo di conversione.

Un bonifico bancario elaborato un venerdì pomeriggio arriva la settimana successiva. Questo non è la società che è lenta; è la banca. Sapere in quale dei tre ritardi ti trovi ti dice se inseguire.

Vedi metodi di pagamento e commissioni.

Su cosa si calcola la divisione

Profitto netto dopo i costi di trading, non lordo. Le commissioni, gli swap e qualsiasi spesa della piattaforma vengono sottratti per primi, e solo allora viene applicata la percentuale.

Controlla l'estratto conto piuttosto che la cifra P&L della piattaforma, perché differiranno e l'estratto conto è ciò da cui è costruito il pagamento. Un trader che si aspetta l'80% del numero sul proprio terminale e riceve l'80% di un numero più piccolo di solito presume che qualcosa sia andato storto; nulla è andato storto.

Conferma anche se la divisione pubblicizzata è la tua tariffa iniziale o quella scalata. "Fino al 90%" normalmente significa che inizi all'80%. Vedi divisioni dei profitti e quando aumentano.

Preleva secondo il programma

L'abitudine più preziosa su un conto finanziato, e la meno intuitiva.

Il profitto non prelevato che rimane nel conto è esposto a due rischi simultaneamente. Se violi, viene perso — i termini lo dicono quasi sempre, e un conto che detiene sei settimane di profitto accumulato è sei settimane di lavoro che una brutta sessione cancella. Se la società fallisce, è perso per un motivo diverso.

Il denaro nel tuo conto bancario non è soggetto a nessuno dei due. L'argomento contrario — che lasciare il profitto nel conto amplia il tuo buffer — è vero solo su un drawdown statico, e anche lì la protezione vale meno della certezza di essere stati pagati.

Una complicazione da controllare: alcuni piani di scaling misurano il tuo guadagno al netto dei prelievi, il che significa che pagamenti frequenti rallentano la tua progressione verso un conto più grande. Quando ciò accade, c'è un vero compromesso, e dovrebbe essere una decisione deliberata piuttosto che un incidente.

Quando un pagamento è ritardato

Prima di assumere il peggio, escludi l'ordinario. La verifica è effettivamente approvata, non solo inviata? La richiesta è rientrata nella finestra di elaborazione dichiarata, che potrebbe escludere i fine settimana? Hai rispettato il minimo e il timing del ciclo? Il pagamento è stato emesso ma non ancora liquidato?

La grande maggioranza dei "pagamenti ritardati" è uno di questi quattro.

Se nessuno di essi lo spiega, scrivi — non chattare, scrivi — e fai tre domande specifiche: il pagamento è stato approvato; se no, quale termine specifico è in fase di revisione; e qual è la data prevista per la decisione.

La precisione è importante perché costringe a una risposta precisa. "Stiamo esaminando il tuo conto" non risponde a "quale clausola". Una società che cita una clausola specifica e un timestamp specifico sta applicando le proprie regole, e puoi quindi verificare se ha ragione. Una società che non nomina la clausola, o che cita una disposizione generale sul "spirito del programma", è passata a una pura discrezione — il che ti dice qualcosa sul resto della relazione.

Percorso di escalation completo in cosa fare se un pagamento è ritardato.

Conserva la documentazione

Tre cose, dal primo giorno:

I termini come si leggono quando hai acquistato, salvati come PDF. Se una regola viene aggiunta successivamente e applicata al tuo conto, questo è il tuo intero caso. Vedi quando le aziende cambiano le loro regole.

Ogni registrazione di pagamento — data, lordo, metodo, commissioni dedotte, importo ricevuto e il tasso di cambio del giorno se pagato in un'altra valuta. Avrai bisogno di questo per tasse, e ricostruire un anno di pagamenti in crypto successivamente è davvero sgradevole.

Qualsiasi risposta scritta dal supporto su come viene applicata una regola. È il documento più utile che puoi avere se una revisione si basa su di esso.

Le tasse vengono prelevate

I pagamenti arrivano lordi. Non viene trattenuto nulla, di solito non c'è un estratto conto di fine anno, e dichiarare il reddito è interamente tua responsabilità.

In molti mercati, una commissione di performance da una società prop è un reddito da lavoro autonomo o da impresa piuttosto che una plusvalenza. Metti da parte una percentuale di ogni pagamento dal primo, prima che il denaro inizi a sembrare tuo. Dall'altra parte, le commissioni di valutazione — comprese le tentativi falliti — i costi dei dati e le spese della piattaforma sono frequentemente deducibili da quel reddito, il che migliora materialmente la situazione dopo le tasse.

Porta i dettagli a un commercialista locale; la commissione è trascurabile rispetto a fare un errore. Vedi tasse sul reddito da trading finanziato.

Cosa possiamo e non possiamo dirti su una società

Pubbliciamo i termini di pagamento dichiarati da una società — ciclo, attesa per il primo pagamento, minimo, metodi, divisione — perché sono documentati e verificabili.

Non pubblichiamo non il tempo medio effettivo di pagamento fino a quando cinque trader non hanno inviato prove verificate per quella società, e non classifichiamo le società in base alla velocità di pagamento. Non perché non sia importante — è probabilmente la cosa più importante — ma perché nessuno ha quei dati, comprese le siti che pubblicano liste dei "pagamenti più veloci".

La velocità di pagamento è conoscibile solo dai trader che sono stati effettivamente pagati, con documenti. Fino a quando non esistono abbastanza di questi per una società, il campo onesto sul profilo lo dice piuttosto che mostrare un numero. Vedi cosa significa realmente "pagamenti più veloci".

Se sei stato pagato, inviare la prova richiede pochi minuti. Gli importi vengono pubblicati come intervalli, mai cifre esatte, e il documento viene eliminato dopo la verifica. Cinque prove per società sono tutto ciò che serve per trasformare la domanda più frequente in questo settore in qualcosa di risolvibile.

Domande da fare prima di acquistare

1. Quanto tempo dopo il finanziamento posso richiedere il primo pagamento, e questo differisce da quelli successivi?
2. Qual è il ciclo dopo, e qual è l'importo minimo?
3. Esiste un requisito di coerenza, e qual è la percentuale esatta?
4. La divisione viene calcolata prima o dopo le commissioni e gli swap?
5. Quali metodi di pagamento sono disponibili nel mio paese, chi paga la commissione e qual è il tempo tipico end-to-end?
6. Quali documenti richiede la verifica, e posso completarla prima di avere un pagamento in sospeso?

Risposte per iscritto, conservate. Una società che risponde a tutte e sei specificamente è una su cui puoi pianificare; l'indeterminatezza nella fase pre-vendita prevede indeterminatezza nella fase di pagamento.

Una routine di pagamento che rimane noiosa

Noioso è l'obiettivo. I trader che hanno pagamenti senza eventi fanno le stesse cinque cose:

1. Completa la verifica il giorno del finanziamento.
2. Controlla la distribuzione dei profitti rispetto alla soglia di coerenza prima di richiedere.
3. Controlla i timestamp rispetto al calendario delle notizie per il periodo.
4. Richiedi secondo il programma piuttosto che accumulare.
5. Registra il pagamento, le commissioni e il tasso il giorno in cui arriva.

Il primo pagamento è un evento diverso dagli altri

I trader confrontano il loro primo prelievo con la tempistica nel marketing e concludono che qualcosa non va. Di solito non è così: il primo pagamento comporta lavoro che i successivi non richiedono.

È il punto in cui la verifica dell'identità avviene effettivamente, in cui il contratto finanziato è controfirmato in alcune società, in cui il tuo metodo di pagamento è registrato e testato, e in cui viene calcolato qualsiasi rimborso delle commissioni. Ognuno di questi è una persona o un fornitore piuttosto che uno script. Un primo pagamento che richiede dieci giorni lavorativi in una società che pubblicizza 48 ore è normale; un quarto pagamento che richiede dieci giorni lavorativi è un segnale.

La risposta pratica è richiedere il primo in anticipo e in piccole quantità. Raggiungere il minimo e prelevarlo immediatamente ti acquista l'intero processo di verifica in un momento in cui non c'è nulla in gioco, e trasforma un'incognita in una tempistica documentata su cui puoi pianificare. I trader che lasciano accumulare profitti per tre mesi e poi tentano un grande primo prelievo scoprono il processo e l'importo contemporaneamente, il che è il peggior ordinamento possibile.

Chi invia effettivamente il denaro

La società raramente ti paga direttamente. Nella maggior parte dei casi, lo fa un fornitore terzo, e quale sia determina la commissione, i paesi supportati e — più spesso di qualsiasi cosa controllata dalla società — il ritardo.

Ne derivano due cose. Prima di tutto, controlla il fornitore prima di acquistare la valutazione, non dopo aver superato — una società il cui unico canale esclude il tuo paese è una società da cui non puoi essere pagato, e nessuna quantità di trading può risolvere questo problema. In secondo luogo, quando un pagamento si blocca, stabilisci se è bloccato nella fase di approvazione della società o in quella del fornitore, perché sono problemi diversi: il primo è una questione di regole, il secondo è di solito documentazione che puoi completare tu stesso. Metodi di pagamento e commissioni esamina il lato dei costi in dettaglio.

Cosa fa un prelievo all'account successivamente

Il denaro che esce dall'account cambia l'account, e le meccaniche differiscono abbastanza tra le società da essere confermate per iscritto.

In molti modelli, il saldo diminuisce dell'importo prelevato. Dove il drawdown massimo è calcolato dal saldo, il tuo livello di fallimento diminuisce con esso, quindi il buffer che avevi prima del prelievo non è il buffer che hai dopo — prelevare $2,000 di profitto può restituire $2,000 di spazio. Dove il drawdown è bloccato al saldo iniziale, prelevare profitti sopra quel livello non ti costa nulla strutturalmente, il che è un prodotto materialmente migliore.

Due abitudini derivano da questo. Ritira quando sei in pareggio piuttosto che con posizioni aperte, così il ricalcolo avviene contro un'equità nota. E ricalcola la dimensione della tua posizione dopo ogni prelievo, esattamente come faresti dopo una giornata di perdita — un prelievo e una perdita hanno effetti identici sul numero di contratti che puoi giustificare, e solo uno di essi sembra un motivo per controllare. Il metodo completo è in dimensionamento della posizione contro un drawdown.

Leggere criticamente le prove di pagamento

La prova di pagamento è il contenuto più persuasivo e meno verificato in questo settore, quindi è utile sapere quanto vale effettivamente ciascun tipo.

• Il dashboard dei pagamenti di una società o il contatore "totale pagato". Non verificato e non falsificabile. Trattalo come marketing.
• Uno screenshot di un dashboard di una società da parte di un trader. Mostra una richiesta, non un arrivo. Utile solo insieme alla seconda parte.
• Una conferma di una banca o fornitore con date. Il tipo utile, specialmente quando lo screenshot della richiesta lo accompagna e il divario tra i due è visibile.
• Una cifra di pagamento citata da un affiliato. La più debole, perché l'incentivo e la prova puntano nella stessa direzione.

Ciò che conta più di qualsiasi singola prova è la distribuzione: se i pagamenti sono recenti, se si concentrano prima di un cambiamento di regole e se esistono pagamenti di grandi dimensioni. Una società con centinaia di pagamenti da $200 e nessuno sopra $5,000 ti sta dicendo qualcosa sulla sua tolleranza al rischio. Ecco perché pubblichiamo un tempo medio di pagamento solo dopo che esistono cinque prove verificate per una società, e perché diciamo "dati documentati insufficienti" piuttosto che stimare da tre.

Una scala di pagamento, decisa in anticipo

I due costi del prelievo tirano in direzioni opposte: pagamenti frequenti e piccoli costano di più in commissioni, quelli grandi e infrequenti lasciano più soldi all'interno di una società che non puoi verificare. Decidere il compromesso prima di avere soldi in gioco è il trucco, perché la decisione presa nel momento è sempre "lascia stare, un ciclo in più".

Un default praticabile: ritira ogni ciclo una volta che il saldo supera il minimo, limita il profitto non ritirato a circa una commissione di valutazione, e prendi tutto ciò che è sopra quando la finestra si apre. Costa qualche dollaro per pagamento in commissioni del fornitore e rimuove lo scenario in cui un buon trimestre e un cattivo trimestre della società coincidono.

Scrivi la regola con l'importo e il giorno, nello stesso modo in cui scriveresti un piano di trading, e smette di essere una chiamata di giudizio. I trader che hanno perso soldi in precedenti fallimenti di società molto raramente li hanno persi perché hanno malgiudicato la società — li hanno persi perché non c'era una regola su quando prelevare soldi.

Dove andare dopo

La regola più probabile per mantenere un pagamento: la regola della coerenza, spiegata. Cosa esamina la recensione in dettaglio: la recensione della coerenza al pagamento. E cosa succede al profitto non ritirato quando le cose vanno male: perdere un conto finanziato.