Gerçekçi olarak ne kadar kazanabilirsiniz?

Soru, doğru bir şekilde ifade edildi

"Prop ticareti yaparak ne kadar kazanabilirsiniz" sorusunun kolay ama işe yaramaz bir yanıtı var — büyük bir negatif sayıdan altı haneli rakamlara kadar her şey — ve sahip olunması gereken zor bir yanıtı var.

Zor yanıt dört girdi gerektirir ve çevrimiçi göreceğiniz hemen hemen her tahmin, dördüncüyü sessizce varsayar:

Gelir = aylık getiri × hesap büyüklüğü × kâr paylaşımı × hesabın hayatta kaldığı ay sayısı

Getiri, büyüklük ve paylaşım herkesin modellediği üç şeydir. Hayatta kalan ay sayısı ise sonucu belirleyen tek faktördür ve kimsenin üzerine bir sayı koymadığı şeydir. Bu kılavuz, dördüne de sayılar koyar.

Temiz aritmetiğe başlayın

100.000 $'lık bir fonlanmış hesap, %80 kâr paylaşımı, %4 aylık getiri:

• Brüt kâr: 4.000 $
• Sizin %80'lik payınız: 3.200 $
• On iki ardışık ay: 38.400 $

Bu, herhangi bir profesyonel standart açısından mükemmel bir yıldır ve alıntılanan rakam budur. Şimdi çıkarmaya başlayın.

Oraya ulaşmanın maliyetini çıkarın

Eğer üç deneme için her biri 540 $'dan 15% indirimle yapıldıysa, bu, ilk ticaretten önce 1.377 $'dır. Hesap bir aktivasyon ücreti alıyorsa, ekleyin. Eğer platform veya veri ücretleri alıyorsa — vadeli işlemler hesaplarında önemli — bunların on iki ayını ekleyin.

Komisyonlar, paylaşım uygulanmadan önce brüt kârdan düşülür, bu nedenle %90 başlık paylaşımına sahip yüksek komisyonlu bir hesap, %80'lik düşük komisyonlu bir hesap kadar net kazanç sağlamayabilir. Ayda yüz döngü ile 7 $ komisyonla, bu, payınız hesaplanmadan önce düşülen yılda 8.400 $'dır.

Forex örneğimiz, mükemmel bir yılda yaklaşık 37.000 $ net bir sonuç verir. Vadeli işlemler örneğimiz, 130 $ aktivasyon ve 85 $/ay veri ile, 36.000 $ civarına gelir — aynı getiriyi varsayarak, ki sıkı çekilmelere sahip vadeli işlemler hesapları genellikle bunu izin vermez.

Hiçbir rakam kötü değil. Her ikisi de genellikle doğru olmayan bir şeyi varsayıyor.

Herkesin göz ardı ettiği terim: hesabın ne kadar süre hayatta kaldığı

On iki ardışık kârlı ay, herhangi bir ihlal olmadan, bir ortalama değildir — bu bir dizidir ve diziler kırılgandır. Bir ihlal, size bir ay kaybettirmez; hesabı, çekilmemiş tüm kârı ve herhangi bir birikmiş ölçekleme ilerlemesini kaybettirir.

Bunu dürüstçe modelleyin. Varsayalım ki bir fonlanmış trader'ın herhangi bir ayda ihlal etme olasılığı %10'dur — bu, ilk yılında olan biri için iyimserdir, çünkü çekilme izni genellikle kişisel bir hesabın tolere edeceği miktarın bir kısmıdır.

• 3 ay hayatta kalma olasılığı: 0.9³ ≈ %73
• 6 ay hayatta kalma: 0.9⁶ ≈ %53
• 12 ay hayatta kalma: 0.9¹² ≈ %28

Yani 38.400 $'lık yıl, gerçekten ayda %4 ortalama yapacak kadar iyi bir trader için gerçekleşme olasılığı yaklaşık dörtte bir. Beklenen değer, başlıktan çok daha düşük ve medyan sonuç, hesabın altıncı ay civarında sona ermesidir.

Bu bir karamsarlık değildir. Bu, bir tahmin ile bir plan arasındaki en önemli ayarlamadır ve deneyimli fonlanmış trader'ların neden zamanında çekim yaptığını, birikim yapmadığını açıklayan sebeptir — bkz. fonlanmış bir hesabı kaybetmek.

Neden her kamu rakamı yanıltır

Gördüğünüz her şey iki kez filtrelenmiştir.

Hayatta kalma. Trader'lar ödeme ekran görüntüleri paylaşır. Hiç kimse ilk üç değerlendirmeyi geçemediğini, ikinci haftada ihlal ettiği hesabı veya ilk satın alma ile ilk ödeme arasındaki on dört ayı paylaşmaz. Görünür nüfus, görünmeyen bir dağılımın başarılı kuyruğudur.

Seçim. Firmalar, uç noktaları tanıtır çünkü uç noktalar değerlendirmeleri satar. 30.000 $'lık bir ödeme ekran görüntüsü gerçektir ve ne beklemeniz gerektiği hakkında tamamen bilgilendirici değildir. Tavanın var olduğunu söyler. Medyan hakkında hiçbir şey söylemez ve medyan, etrafında plan yapmanız gereken şeydir.

Kullanışlı bir zihinsel test: gördüğünüz her ödeme ekran görüntüsü için, aynı firmada kaç başarısız değerlendirme olması gerektiğini sorun ki firmanın ücret gelirleri mantıklı olsun. Cevap her zaman büyük bir sayıdır ve bu kişilerin hiçbiri paylaşmamıştır.

Aylık getiri gerçekte ne kadar gerçekçi

Pazarlamada kullanılan rakamları göz ardı edin. Bunun yerine kısıtlamalara odaklanın.

Getiriniz, çekilme izninizin izin verdiği ile sınırlıdır. Maksimum çekilme %10 ise ve stratejinizin en kötü tarihsel kayıp süresi %8 ise, o sürenin sığması için boyutlandırmalısınız — bu da aylık getiriyi, aynı stratejinin kişisel bir hesapta, sert bir durdurma olmadan üreteceği seviyenin çok altında sınırlar.

Çalışarak: her işlemde %1 buffer riski olan bir strateji, %45 kazanma oranı, 1.8 risk-ödül oranı, her işlemde yaklaşık 0.26R beklentisi üretir. Ayda kırk işlemde bu yaklaşık 10R, yani buffer'ın yaklaşık %10'u demektir. 10.000 $'lık bir buffer ile 100.000 $'lık statik bir hesapta, bu hesapta %1'lik bir aylık getiri sağlar — %4 değil.

%4 aylık getiri elde etmek için ya çok daha iyi bir stratejiye, ya hesaba göre çok daha büyük bir buffer'a veya hayatta kalmanın izin verdiğinden daha fazla risk almaya ihtiyacınız var. Bu nedenle, sürekli olarak %3–5 kazanmak güçlü bir sonuçtur ve sürekli olarak %10+ kazanmak, kanıtlanmadıkça sizin olmadığını varsaymanız gereken kadar nadirdir.

Takip eden hesaplar daha da zordur, çünkü buffer kârla büyümez — bkz. statik ve takip eden çekilme.

Çalışılmış bir beklenen değer

Gerçekçi bir ilk yıl senaryosu için parçaları bir araya getirin. Gerçekten yetkin bir trader, indirimli 459 $'a 100.000 $'lık bir değerlendirme satın alıyor:

• Geçme olasılığı: cömertçe, her denemede %25. Üç deneme ile yaklaşık %58. Üç denemenin maliyeti: 1.377 $.
• Fonlandığında: 100.000 $'da %80 ile %3 aylık = 2.400 $/ay.
• Hayatta kalma süresi %10 aylık ihlal riski ile: ortalama yaklaşık 9.5 ay, ancak medyan yaklaşık 6'dır.
• Fonlandığında beklenen brüt kazanç: hesabın ömrü boyunca yaklaşık 22.800 $.

Tüm sonuçlar için beklenen değer: (0.58 × 22.800 $) − 1.377 $ ≈ 11.850 $ ilk yılda, geniş bir varyans ile ve yıl sonunda ücretle aşağıda kalma anlamında anlamlı bir şans ile.

Bu, risk altında herhangi bir sermaye gerektirmeyen bir yan faaliyet için gerçek ve saygın bir rakamdır. Ayrıca, 38.400 $'lık başlıktan üçte birinden daha azdır ve fark, başlığın göz ardı ettiği iki terimdedir.

Parçaları kendi rakamlarınızla ödeme projeksiyon hesaplayıcısı ve gerçek maliyet hesaplayıcısı ile çalıştırın.

Paranın gerçekten nerede olduğu: ölçekleme

Yukarıdaki tek hesap aritmetiği, bu modeli yapmaya değer kılan mekanizmayı göz ardı ettiği için tavanı kötü bir şekilde küçümsemektedir.

Tipik bir ölçekleme planı, bir ihlal olmadan sürdürülen bir kazanç sonrası hesap büyüklüğünüzü ve genellikle paylaşımınızı artırır — genellikle üç ila altı ayda %8–10. Üç yıl boyunca iki trader'ı karşılaştırın:

Trader A hemen 200.000 $'lık bir değerlendirme satın alır, ikinci ayda ihlal eder, bir tane daha satın alır, tekrar ihlal eder ve pes eder. Net: birkaç bin aşağıda.

Trader B 50.000 $'lık bir değerlendirmeyi geçer, ayda %3 ile temkinli bir şekilde ticaret yapar, altıncı ayda 100.000 $'a ölçeklenir, on dört ayda tekrar 200.000 $'a ölçeklenir ve bu süreçte %90'lık bir paya ulaşır. Üçüncü yılın sonunda, aynı %3 getiri ile aylık gelir, ilk ayda olduğundan yaklaşık altı kat daha fazladır — ve işlem başına risk, buffer'ın yüzdesi olarak asla değişmez.

Ölçekleme bileşenleri birikir; tek hesaplar birikmez. Bu nedenle, "ne kadar kazanabilirsiniz" sorusuna verilen her dürüst yanıt, çok yıllı bir yanıttır ve bu nedenle ölçekleme terimleri, ilk ayda kâr paylaşımından çok daha önemlidir.

Bir plana güvenmeden önce kontrol edilmesi gereken iki detay: çekilmenin hesabın büyüklüğü ile orantılı olarak ölçeklenip ölçeklenmediği (eğer ölçeklenmiyorsa, daha büyük hesap ticaret yapmayı zorlaştırır) ve ödemelerin, kazancınızı ölçmek için kullanılan bakiyeyi azaltıp azaltmadığı. Bazı planlar, çekimlerden net ölçer, bu da çekim yapmanın ölçeklenmenizi yavaşlattığı anlamına gelir.

Dağılımın nasıl göründüğü

Trader'ları dürüstçe gruplandırarak, mevcut kanıtlardan:

Çoğu insan asla bir değerlendirmeyi geçmez, ya da birini geçer ve birkaç ay içinde ihlal eder. Net sonuç: ücretlerin miktarı kadar negatif. Bu, geniş bir farkla en büyük gruptur ve bunu yumuşatmanın hiçbir yararlı yolu yoktur.

Azınlık, finanse edilmiş bir hesap tutar ve ödemeleri düzensiz alır. Yılda birkaç bin, bir ihlal ve yeni bir değerlendirme ile kesintiye uğrayarak, ücretlerin anlamlı bir payı yemesiyle. Yaklaşık olarak başa baş veya mütevazı kâr.

Küçük bir grup, ölçeklenmek için yeterince tutarlı ticaret yapar. Onlar için rakamlar gerçekten ilginç hale gelir, çünkü yukarıda tanımlanan bileşenler çalışmaya başlar. Görünür başarı hikayeleri buradan gelir ve bu, alıcıların küçük bir kesimidir.

Hiç kimse — biz de dahil — hangi grupta olduğunuzu önceden söyleyemez. Söylenebilecek olan, üçüncü grubun bir özelliği paylaştığıdır: ilk değerlendirmelerini satın almadan önce kendi sermayeleriyle kârlıydılar. Prop firması boyut sağladı, beceri değil.

Birden fazla hesap geliri çarpmaz

Birçok finanse edilmiş hesap çalıştırmak, getiriyi çarpmak için yaygın bir plandır. Göründüğünden daha az iyi çalışır.

Aynı stratejiyi hesaplar arasında ticaret yapmak, aynı kayıp sürecinin hepsini aynı anda vurması anlamına gelir — bu, çeşitlendirme değil, korelasyondur. Aynı hafta içinde iki hesabın ihlal etmesi normal bir sonuçtur, şanssız olan değil.

Daha kötüsü, hesaplar arasında aynı kurulumları ticaret yapmak, yasaklı kopya ticaret gibi görünebilir, sahip olduğunuz hesaplar arasında bile. Bu, gerçekleşmesi beklenen bir ödeme inceleme sorunudur. Bakınız birden fazla finanse edilmiş hesabı yönetmek.

Bir firmanın iflasının gelirlerinizi sona erdirme riskini azaltmak için firmalar arasında çeşitlendirmek mantıklıdır. Hesapları çarparak getirileri çarpmak, çoğunlukla ücretleri çarpmaktır.

Vergi en üstten kesilir

Ödemeler brüt olarak gelir. Hiçbir şey kesilmez, çoğu durumda yıl sonu beyanı yoktur ve geliri beyan etmek tamamen sizin sorumluluğunuzdadır.

Çoğu piyasada bir prop firmasından alınan performans ücreti, genellikle gelir vergisi ve sıkça sosyal katkılar anlamına gelen, olağan bir serbest meslek veya ticari gelir olarak kabul edilir. Nerede yaşadığınıza bağlı olarak, bu, başlık numarasının önemli bir payını alabilir.

Pratik kural: İlk ödemeden itibaren her ödemeden bir yüzdelik ayırın, para sizinmiş gibi hissetmeden önce. Diğer tarafta, değerlendirme ücretleri — başarısız girişimler dahil — veri maliyetleri ve platform ücretleri genellikle gelirden düşülebilir, bu da vergi sonrası durumu önemli ölçüde iyileştirir. Bakınız finanse edilmiş ticaret gelirine ilişkin vergiler ve ayrıntıları yerel bir muhasebeciye götürün.

Doğrulayabileceğimiz ve doğrulayamayacağımız şeyler

Firmaların belgelerini yayınlıyoruz — ödeme döngüleri, bölünmeler, asgari miktarlar — çünkü bunlar kontrol edilebilir. Bir firmanın medyan ödeme süresini, beş trader doğrulanmış kanıt sunana kadar yayınlamıyoruz ve firmaları ödeme hızı açısından hiç sıralamıyoruz, çünkü henüz bu veriye sahip olan kimse yok, bunu iddia eden siteler de dahil.

Aynı disiplin burada da geçerlidir. Finanse edilmiş traderların gerçekten ne kadar kazandığına dair doğrulanmış bir veri setimiz yok, bu nedenle yukarıdaki her şey belgelenmiş kurallardan ve belirtilen varsayımlardan aritmetik bir hesaplamadır, ölçüm değil. Varsayımlar bizimse, kendi varsayımlarınızı yerine koyabilmeniz için onları adlandırdık.

Ödeme aldıysanız, kanıt sunmak bu sorunun yanıtlanabilir olmasını sağlamak için yapabileceğiniz en faydalı şeydir. Miktarlar aralıklar olarak yayınlanır ve belge doğrulandıktan sonra silinir.

Planlayabileceğiniz bir projeksiyon oluşturma

Herkesin pazarlama rakamları yerine kendi rakamlarınızı kullanarak beş adım:

1. Gerçek aylık getiriniz kendi ticaret kaydınızdan, firmanın çekilmesine gerçekten izin verdiği risk seviyesinde — kişisel bir hesapta kullandığınız risk seviyesinde değil.
2. Bölünmeyi uygulayın, komisyonlardan sonra, öncesinde değil.
3. Beklenen hayatta kalma ayları ile çarpın, on iki ile değil. Eğer varsa, kendi ihlal olasılığınızı kullanın; ayda %10, ilk finanse edilmiş hesap için makul bir başlangıç tahminidir.
4. Finanse edilmenin tam maliyetini çıkarın — ücret, dürüst çaba varsayımınız ile çarpılır, artı aktivasyon ve sürekli ücretler.
5. Geçme olasılığınızla çarpın. Bu, bir projeksiyonu beklenen bir değere dönüştüren adımdır.

Eğer sonuç hala çabayı haklı çıkarıyorsa, gerçekte de haklı çıkaracaktır. Eğer her terim sizin lehinize giderken çalışıyorsa, çalışmaz.

Gerçekle temas eden çerçeve

İlk değerlendirme ücretini eğitim ücreti olarak düşünün. Birden fazla deneme yapmanız gerektiğini varsayın. İlk finanse edilmiş hesabınızın ilk çeyreğini geçemeyebileceğini varsayın. Modeli ikinci yıl üzerinden değerlendirin, ikinci ay değil, çünkü ikinci yıl ölçeklenmenin ya gerçekleştiği ya da gerçekleşmediği yerdir.

Bu varsayımlar altında "gerçekten ne kadar kazanabilirsiniz" sorusunun dürüst yanıtı: muhtemelen birinci yılda hiçbir şey, eğer gerçekten kârlıysanız ikinci yılda faydalı bir ek gelir ve ölçeklendiğinizde üçüncü yılda önemli bir şey — bunların her birine büyük bir olasılık eklenir ve hangisinin sizin için geçerli olduğunu önceden bilmenin bir yolu yoktur.

Bu, ekran görüntülerinden daha az heyecan verici. Aynı zamanda, üzerine bir plan inşa edebileceğiniz versiyon.

Hesaptaki getiri sizin getiriniz değildir

Bu sektördeki her gelir rakamı, sahip olmadığınız bir hesabın yüzdesi olarak belirtilir ve bu, en yanıltıcı gelenektir.

100.000 dolarlık finanse edilmiş bir hesapta %3 kazanan bir trader, 3.000 dolarlık brüt kâr üretmiştir ve %80 bölünme ile 2.400 dolarlık gelir elde etmiştir. Sermaye getirisi tanımsızdır, çünkü hiçbir sermaye sağlamamıştır. Gerçekten sağladıkları bir ücretti, bu nedenle anlamlı rakam maliyet getirisi: 2.400 dolar, diyelim ki, hesabı elde etmek ve tutmak için harcanan 1.400 dolara karşı — bu ay risk altındaki paraya %71 getiri ve önceki her ayda negatif bir getiri.

Bunu bu şekilde çerçevelemek iki hatayı birden düzeltir. Finanse edilmiş bir hesabı yatırım getirisi ile karşılaştırmayı durdurur, burada ayda %3 absürt görünür ve ücretleri göz ardı etmeyi durdurur, burada ayda %3 ücretsiz görünür. Yürüttüğünüz şey, bilinen bir maliyet tabanına sahip küçük bir işletmedir ve doğru soru, yıl boyunca maliyetlerini karşılayıp karşılamadığıdır, iyi bir Mart geçirip geçirmediği değil.

Üç gelir profili

Burada para kazanan hemen hemen herkes üç modelden birine girer ve bunların gerçek olması için çok farklı şeylere ihtiyaç duyarlar.

Çoğu kamu tartışması, üçüncü grup tarafından yazılır ve birinci grup tarafından okunur. Tamamlayıcı profil, bir işi olan yetkin bir trader için gerçekçi bir hedeftir ve bu tamamen iyi bir sonuçtur — sadece pazarlamanın tanımladığı sonuç değildir.

Alamadığınız bileşme

Normal ticaret sermayesinin en değerli özelliği, kârın hesapta kalması ve bir sonraki ayda çalışmasıdır. Finanse edilmiş hesaplar çoğunlukla bunu yapmaz.

Çektiğinizde, bakiye genellikle alınan miktar kadar düşer ve birçok hesapta çekilme seviyesi, azaltılmış bakiyeden yeniden hesaplanır. Bu nedenle, ikinci ayda ticaret yaptığınız hesap, birinci ayda ticaret yaptığınızla aynı boyuttadır, birinci ay ne kadar iyi geçerse geçsin. Prop ticaretinden elde edilen gelir bu nedenle lineer olup bileşen değildir: ardışık iki iyi ay, iki kat para kazandırır, daha fazlasını değil.

İstisna, ölçekleme planıdır, bu modelde temeli büyüten tek mekanizmadır. Bu nedenle ölçekleme terimleri, bölünmeden daha fazla dikkat gerektirir — bölünme, sabit bir pastanın diliminizi değiştirir, ölçekleme pastayı değiştirir — ve hesabın büyüdükçe çekilme seviyesinin artmadığı bir plan, göründüğünden çok daha az değerlidir.

On iki aylık bir simülasyon

Tek bir 100.000 dolarlık hesapta, %80 bölünme ile, aylık 150 dolarlık platform ve veri maliyetleri ile yetkin bir trader için bir gerçekçi yıl. Burada hiçbir şey, ne kazanacağınızın bir projeksiyonu değildir; şeklin bir illüstrasyonudur.

Bu, başarılı bir yıl: trader, vergi öncesi yaklaşık $2,300 kazanç elde etti, dört kez ödeme aldı ve gelecek yıl daha iyi yapmak için yeterince şey öğrendi. Ayrıca, on iki ayın beşinin hiç gelir sağlamadığı, birinin hesabı yok ettiği ve en büyük tek ayın geri kalanından daha fazla kazanç sağladığı bir yıl. Aylık ortalama etrafında plan yapan herkes, aslında hiç gerçekleşmemiş bir sayının etrafında plan yapıyor.

Bunun geliriniz olması için neyin doğru olması gerekir

Kısa, rahatsız edici bir kontrol listesi. Eğer altı sorunun hepsine evet diyemiyorsanız, prop ticaretinizin dürüst etiketi "ücretli bir deney"dir ve bunun bir bütçeye göre planlandığı sürece bununla ilgili bir sorun yoktur.

1. En az iki yüz işlem üzerinden ölçülen pozitif beklentiye sahip yazılı bir yönteminiz var.
2. En kötü tarihsel kayıp seriniz, gerçekten ticaret yaptığınız boyuttaki drawdown içine sığıyor.
3. Bir hesabı kaybettiğinizde, bir sonraki hesabınızı nasıl ticaret yapacağınızı değiştirmeden kaybedebilirsiniz.
4. Üç ardışık ay boyunca hiçbir gelir olmadan geçinecek kadar yeterli ticaret dışı gelire sahipsiniz.
5. Güvendiğiniz firmadan en az iki kez ödeme aldınız.
6. Sonuçları kendiniz kaydediyorsunuz, kontrol etmediğiniz bir gösterge panelinden okumuyorsunuz.

Dördüncü madde, çoğu insanı eler ve bu, beceri ile ilgili olmayan bir nedenle eler: bu ayın ödemesine ihtiyacı olan bir trader, ödemeye göre değil, avantajına göre boyutlandırma yapacaktır ve kurallar bunun için özellikle iyi bir şekilde ceza vermektedir.

Aynı paranın alternatif kullanımları

Dürüst karşılaştırma, bir maaşla değil, $1,500 ve altı aylık akşamların başka neler yapabileceği ile ilgilidir.

Kişisel bir hesapta $1,500 ile aynı stratejiyi ticaret yapmak, size tam özgürlük sağlar ve yaklaşık ellide bir boyut sunar, bu nedenle iyi bir yıl birkaç yüz dolar kazandırır — daha az para, kurallar yok, karşı taraf yok. Değerlendirmeleri satın almak, aynı beceri üzerinde kaldıraç sağlar, ancak hesabı zaman zaman sona erdirecek kurallara ve size ödeme yapılabilmesi için sağlam kalması gereken bir firmaya sahipsiniz. Prop yolu, avantaj gerçek olduğunda ve sermaye küçük olduğunda açıkça kazanır; bu, tam olarak tasarlandığı durumdur ve avantaj kanıtlanmadığında kötü bir şekilde kaybeder — çünkü kaldıraç keşif sürecine de uygulanır.

Pasif yatırımlarla karşılaştırılmaması gereken şey budur. Farklı risklere sahip farklı faaliyetlerdir ve bir yıl akşamları gerçek bir maliyet olup, bu aritmetiklerin hiçbiri bunu içermez. Dürüst cevap ticaret yapmak istiyorsanız, kaldıraç satın almaya değer. Dürüst cevap gelir istiyorsanız, bu, onu elde etmenin en az güvenilir yollarından biridir.

Sonraki adım neresi

Girdileri geliştirmek için projeksiyon yerine: bir drawdown'a karşı pozisyon boyutlandırma, ne kadar getiri alabileceğinizi belirler ve bir prop firması nasıl seçilir, bir hesabın ne kadar süre hayatta kalacağını belirler.

Maliyet tarafını azaltmak için: bir meydan okumanın gerçek maliyeti ve indirim kodları beklemeye değer mi.

Anlamlı gelir üreten mekanizmayı anlamak için: ölçekleme planları karşılaştırıldı.