Ak ste k futures prešli z evaluácií CFD, prvá vec, ktorú si musíte odnaučiť, je uvažovanie v páke. Futures firma vám neposkytne pomer páky, podľa ktorého by ste mohli nastaviť veľkosť pozície. Obmedzí počet kontraktov, ktoré môžete držať, a tento limit mení podľa toho, ako sa váš účet vyvíja.
Limit a jeho vývoj
Počas evaluácie dostanete pevný maximálny limit — zvyčajne napríklad 5 kontraktov na účte s hodnotou $50,000, 10 na účte s hodnotou $100,000 a 15 na účte s hodnotou $150,000. Po získaní financovaného účtu vás väčšina firiem začne nižšie než na limite z evaluácie a postupne ho zvyšuje podľa toho, ako sa zisk na konci dňa kumuluje nad váš počiatočný kapitál.
Z toho vyplýva niečo, s čím sa oplatí počítať: najprísnejšie obmedzenie veľkosti pozície platí v momente, keď máte najmenšiu rezervu, a uvoľňuje sa presne vtedy, keď sa vaša rezerva zväčšuje. Je to rozumné nastavenie a znamená to, že stratégiu, ktorá funguje iba pri plnej veľkosti, tu počas prvých týždňov jednoducho nemôžete obchodovať.
Mikrokontrakty nie sú produkt pre začiatočníkov
Väčšina firiem započítava desať mikrokontraktov ako jeden štandardný kontrakt do vášho limitu. Limit 5 kontraktov preto znamená 50 mikrokontraktov a mikrokontrakty vám umožňujú nastavovať veľkosť po desatinách.
Traderi mikrokontrakty vynechávajú, pretože pôsobia ako prejav menších ambícií. Opak je pravdou: sú jediným spôsobom, ako vyjadriť pozíciu medzi „jedným kontraktom“ a „dvoma kontraktmi“, pričom pri dolárovom drawdowne je správna veľkosť často práve niekde medzi nimi. Ak vám výpočet vyjde na 1,4 kontraktu, správnou odpoveďou je 14 mikrokontraktov, nie 2.
Nastavenie veľkosti podľa dolárového, nie percentuálneho limitu
Percentuálny drawdown sa prispôsobuje veľkosti účtu a núti vás premýšľať v pomeroch. Dolárový drawdown to nerobí, takže výpočet je jednoduchší, no zároveň podstatne menej zhovievavý. Postupujte v tomto poradí:
- Určte svoj denný limit. Povedzme $1,000.
- Rozhodnite, akú časť z neho môže stáť jeden obchod. Pätina je obhájiteľná. To je $200.
- Určte skutočnú vzdialenosť stop-lossu — tú, ktorú vaša stratégia naozaj používa, v tickoch.
- Vydelte. $200 ÷ (stop-loss v tickoch × hodnota ticku) = veľkosť vašej pozície. Zaokrúhľujte nadol.
Pri inštrumente s hodnotou ticku $12.50 a stop-lossom vzdialeným 12 tickov predstavuje riziko na jeden kontrakt $150. Váš rozpočet $200 vám umožní obchodovať jeden kontrakt, nie dva. Ak použijete mikrokontrakty, môžete obchodovať trinásť mikrokontraktov. To je celý postup a disciplína spočíva v zaokrúhlení nadol, nie v samotnej aritmetike.
Rovnaká logika vyjadrená v percentách je vysvetlená v článku nastavenie veľkosti pozície podľa drawdownu, ktorý sa oplatí prečítať spolu s týmto textom.
Prečo je maximum pasca
Povolený limit odráža toleranciu firmy, nie vašu. Ak pri celkovom drawdowne $2,000 obchodujete na maxime, dve bežné stratové seansy môžu ukončiť váš účet skôr, než odobchodujete celý týždeň.
Ešte horšie je, že dolárový drawdown sa nedopĺňa tak, ako sa prepočítava percentuálny. Ide o pevnú sumu priestoru, ktorá je menšia než percentuálna hodnota, na akú ste zvyknutí, a firmy, ktoré tento limit posúvajú nahor, s posúvaním prestanú až vtedy, keď dosiahnete skutočný pokrok. Práve veľkosť pozície na začiatku rozhoduje o tom, či sa tam vôbec dostanete.
Pred registráciou
Tri otázky, na ktoré si odpovedzte písomne:
- Aký je môj limit kontraktov počas evaluácie a aký bude v prvý deň na financovanom účte?
- Ako sa doň započítavajú mikrokontrakty?
- Čo spúšťa jednotlivé kroky zvyšovania limitu — zisk na konci dňa, uzavretý zisk alebo niečo iné?
Tretia otázka je dôležitejšia, než sa môže zdať. Limit, ktorý sa zvyšuje podľa zostatku na konci dňa, sa správa úplne inak než limit, ktorý sa zvyšuje podľa realizovaného zisku, a firmy to nerobia všetky rovnako.
Limity kontraktov a kroky zvyšovania limitu sú pri každom futures profile, ktorý uvádzame, zdokumentované podľa konkrétneho plánu. Porovnajte futures firmy.