Tek aşamalı vs iki aşamalı değerlendirmeler

İki yapı

Bir tek aşamalı değerlendirme tek bir hedefle bir aşamadan oluşur, genellikle %8-10. Bunu geçerseniz, fon alırsınız.

Bir iki aşamalı aynı yolculuğu ikiye böler: %8-10'luk bir zorluk aşaması, ardından %4-5'lik bir doğrulama aşaması. Her ikisi de geçilmelidir, genellikle aynı düşüş sınırları altında ve her biri genellikle kendi minimum işlem günleri ile gelir.

Bu, yapısal farkın tamamıdır ve neredeyse her karşılaştırmada ana karar olarak sunulmaktadır. Değildir. Aşama sayısı yolculuğun nasıl hissettirdiğini değiştirir; her aşamaya ekli olan sayılar, varışınızı belirler.

Hangisi gerçekten daha kolay

Zorluğu belirleyen, sizden istenen kar ile yolda almanıza izin verilen kayıp arasındaki orandır — bu, düşüşe karşı pozisyon boyutlandırma'yı yöneten aynı orandır.

Bir tek aşamalı %10 isteyip %6'lık bir takip düşüşü ile karşılaştırıldığında, %10 ardından %5 isteyip %10'luk bir statik düşüş ile karşılaştırıldığında çok daha zordur, toplam kar gerektirmesine rağmen. İlk durumda, kaybetme limitiniz arkanızda yukarı doğru hareket ederken, kazanmanız gerekenin neredeyse iki katını kazanmalısınız. İkinci durumda, kaybetmeniz gereken kadar kaybedebilirsiniz, asla hareket etmeyen bir seviyeden.

Her düşündüğünüz hesap için, aşama başına bunu hesaplayın, başka bir şeye bakmadan önce. Oranı 1:1'in altında olan bir tek aşamalı gerçek bir avantajdır. Oranı 1.5:1'in üzerinde olan bir tek aşamalı, ikinci aşamanın düşüşe yerleştirildiği bir iki aşamalıdır.

Her yapının gerçekten neyi test ettiğini

Bir tek aşamalı, büyük bir düşüş olmadan bir getiri üretebilir misiniz, bunu test eder. Bir iki aşamalı, bunu iki kez yapıp yapamayacağınızı test eder, bu gerçekten farklı bir sorudur — doğrulama aşaması, şanslı bir diziyi yakalayan traderı filtrelemek için vardır.

Firma açısından, iki aşamalı daha iyi bir risk yönetimidir: birinin sonucu gürültü olan birini finanse etme şansını yarıya indirir. Sizin açınızdan, daha fazla takvim zamanı ve bir ihlal için ikinci bir fırsat anlamına gelir, bu da genellikle beraberinde gelen daha geniş sınırlar için ödediğiniz maliyettir.

Bunun üzerinde düşünmek önemlidir, çünkü seçimi yeniden çerçeveliyor. Kolay bir yol ile zor bir yol arasında seçim yapmıyorsunuz. Alan ödeyip ödemeyeceğinizi veya Zaman ödeyip ödemeyeceğinizi seçiyorsunuz.

Aşamalar arasındaki sıfırlama

Aşama sınırında ne olduğunu kontrol edin, çünkü firmalar farklılık gösterir ve genellikle fiyatlandırma sayfasında yer almaz.

• Düşüş sıfırlama. Genellikle limit, ikinci aşama için yeni başlangıç bakiyesine sıfırlanır, bu faydalıdır. Bazı firmalarda bir takip seviyesi birinci aşamanın sona erdiği yerden devredilir, bu çok daha az faydalıdır — ikinci aşamaya, birinci aşamanın sonunda sahip olduğunuz tamponla başlarsınız.
• Kâr taşıma. Genellikle taşınmaz. İkinci aşama, orijinal bakiyeden başlar, bu nedenle %5'lik bir hedef, büyüyen bakiyeden değil, başlangıç boyutunun %5'idir.
• Gün sayıcıları. Minimum işlem günleri genellikle yeniden başlar. Zaman sınırlamaları, mevcutsa, bazen yeniden başlamaz.
• Kural değişiklikleri. Azınlık firmalar, ikinci aşamada bir tutarlılık gereksinimi uygularlar, bu birinci aşamada yoktur. Bu, başlamadan önce planınıza dahil edilmelidir, geçtikten sonra değil.

Hiçbir fiyatlandırmanın olmadığı takvim maliyeti

İki aşamalı, bir şekilde yavaşlayarak birikim yapar. %8'lik bir birinci aşama, makul boyutlandırmada bir ay sürebilir; %5'lik ikinci aşama, başka iki ila üç hafta alır; her ikisi için de minimum günler geçerlidir. Fonlanmış bir sözleşme için beklemeyi ve ilk ödeme döngüsünü ekleyin ve para, başladığınızdan yaklaşık iki ay sonra hareket eder — başarısızlık olmadan varsayılarak.

Bu iki nedenle önemlidir. Kötü bir hafta her şeyi sona erdirebilir ve bu, her ay için herhangi bir platform veya veri ücreti için iki aydır. Abone fiyatlı bir vadeli işlem hesabında, daha yavaş bir yapı kelimenin tam anlamıyla daha pahalıdır; aritmetik, bir zorluk maliyeti'ndadır.

Ayrıca psikolojik olarak da önemlidir. Birinci aşamayı geçmiş olan trader, yönteminin işe yaradığını kanıtlamış ve bunu boşa harcamamak için güçlü bir teşvik almıştır — bu, insanların bir sonucu korumaya başladıkları ve bir planı değil, bir sonucu ticaret yapmaya başladıkları durumdur.

İkinci aşamanın neden daha sık başarısız olduğu

Doğrulama aşaması, hedefin yarısı ve aynı düşüşe sahiptir, bu nedenle kolay yarı olmalıdır. Pratikte, birçok değerlendirmenin sona erdiği yerdir ve sebep davranışsal, matematiksel değil: daha küçük hedef yakın görünür, bu nedenle traderlar ona ulaşmak için boyutlandırmayı artırır ve değişmeyen bir kayıp limitine karşı daha büyük boyut, hesapları sona erdirir.

Çözüm, gösterişli değildir — birinci aşama boyutlandırmasını tam olarak koruyun ve ikinci aşamayı bir sprint yerine bir devam olarak değerlendirin. Çoğu traderın ikinci aşamada neden başarısız olduğu bu kalıbı tam olarak kapsar ve iki aşamalı satın almadan önce okumaya değer.

Maliyet karşılaştırması, düzgün yapılmış

Tek aşamalı değerlendirmeler genellikle deneme başına daha ucuzdur. Bu karşılaştırma değildir. Karşılaştırma, bir fonlanmış hesap için beklenen maliyettir: ücret, gerçekçi geçiş olasılığınıza bölünür, artı sıfırlamalar, artı geçtikten sonra alınan herhangi bir ücret.

Eğer bir tek aşama $399 ise ve oran acımasız olduğu için altı denemede bir geçerseniz, beklenen ücret $2,394'tür. Eğer bir iki aşama $549 ise ve daha geniş sınırlar nedeniyle dört denemede bir geçerseniz, beklenen ücret $2,196'dır — etiket fiyatında %38 daha pahalı olmasına rağmen daha ucuzdur ve ayrıca daha yavaştır. Gerçek maliyet hesaplayıcısı bunu kendi sayılarınızla yapar.

Hangisi size uygun

Bir tek aşama, en az takvim günü ve ihlal fırsatı isteyen, tutarlı, nispeten hızlı bir avantaja sahip bir trader için uygundur. Bu, takip düşüşünün ikinci aşamanın yapacağı filtrelemeyi yaptığı vadeli işlem hesaplarında yaygın bir yapıdır.

Bir iki aşama, daha yavaş, daha istikrarlı stratejiler ve öz sermaye eğrisi birçok küçük sonuçtan oluşan herkes için uygundur. Daha düşük ikinci hedef, mütevazı bir koşunun geçmesini sağlar ve yolculuğu bölmek, bir seferde büyük bir kazanç zorlaması üzerindeki baskıyı azaltır.

Hiçbiri, ölçülü bir yöntemi olmayan bir trader için uygun değildir — yapı, sonucu belirlemeyecek olan şey değildir. Ayrıca anında fonlama vardır, bu da değerlendirmeyi tamamen ortadan kaldırır ve daha sıkı şartlar ve daha yüksek bir fiyat karşılığında gelir.

Seçim yapmadan önce kontrol edilecekler

1. Aşama başına hedefin yüzdesi.
2. Günlük ve maksimum düşüş, ve her birinin statik mi yoksa takip mi olduğu, bakiye mi yoksa öz sermaye mi olduğu.
3. Her aşama için hedef-düşüş oranı, varsayılan değil hesaplanan.
4. Düşüşün aşama sınırında sıfırlanıp sıfırlanmadığı.
5. Aşama başına minimum işlem günleri ve herhangi bir zaman sınırlaması.
6. Bir tutarlılık kuralının herhangi bir aşamada veya ödemede görünüp görünmediği.
7. Toplam ücret, ikinci aşama başarısızlığından sonraki sıfırlama fiyatı ve sıfırlamanın birinci aşamadan mı başladığı.

Yedi cevap, on beş dakika ve bu, çoğu traderın yalnızca aşama sayısına dayanarak yaptığı bir kararı netleştirir.

Sonraki adım neresi

Seçtiğiniz yapı için doğru boyutlandırmak için: düşüşe karşı pozisyon boyutlandırma ve %10 hedef için işlem başına risk.

Yapı belirlendikten sonra firmaları her diğer alanda karşılaştırmak için: bir prop firması nasıl seçilir.