Pourquoi ils ne sont pas vraiment cachés
La plupart de ces frais sont divulgués — juste pas là où vous regardez. Ils se trouvent dans les conditions, dans une FAQ, ou sur le site du fournisseur de la plateforme plutôt que sur celui de la société. L'effet est le même que de les cacher, car la comparaison que les gens font réellement est entre les prix affichés sur deux pages de tarification.
Aucun de ce qui suit n'est une preuve d'une mauvaise société. C'est une preuve que le prix affiché répond à une question différente de celle que vous posez, qui est l'argument qui traverse le véritable coût d'un défi de société de prop.
Frais d'activation
Un frais unique lorsque un compte réussi devient actif, généralement entre 50 $ et 150 $. Certaines sociétés l'annulent si vous prenez votre premier paiement, certaines le déduisent de ce paiement, et certaines le facturent simplement avant l'ouverture du compte.
Il est plus important sur les évaluations bon marché, où il peut dépasser les frais d'évaluation eux-mêmes. Un défi à 49 $ avec un frais d'activation de 130 $ est un produit à 179 $, et il est fréquemment annoncé par rapport à un concurrent à 179 $ qui ne facture rien à la réussite. Trouvez ce chiffre avant de comparer quoi que ce soit.
Frais de données d'échange
Le gros sur les comptes à terme. Les données en temps réel de CME, CBOT, NYMEX et COMEX sont licenciées par échange par mois, et le frais continue que vous tradiez ou non.
| Article | Plage mensuelle typique | Remarque |
|---|---|---|
| Un échange, non professionnel | 3 $–15 $ | Par échange, donc quatre s'additionnent |
| Classification professionnelle | 100 $+ par échange | Un ordre de grandeur de plus |
| Majoration de la société | 0–100% | Certaines passent au coût, d'autres non |
Deux choses à vérifier : quels échanges vous avez réellement besoin, et si la société passe le coût brut ou le majore. Activer des échanges que vous ne tradiez pas est le coût évitable le plus courant dans cette industrie — un trader qui ne trade que l'ES a besoin d'un échange et s'abonne souvent à quatre parce que la page d'inscription les a pré-cochés.
La classification professionnelle
Vaut son propre titre car la définition attrape des personnes qui ne se considèrent pas comme des professionnels.
Les échanges classifient un abonné de données comme professionnel en fonction de critères qui peuvent inclure être enregistré auprès d'un régulateur financier, utiliser les données pour une entreprise plutôt que personnellement, trader par l'intermédiaire d'une société, ou avoir vos coûts de données payés par quelqu'un d'autre. Être bon en trading n'a rien à voir avec cela ; trader par l'intermédiaire de votre propre société à responsabilité limitée pourrait.
La différence de coût est d'environ un facteur de dix. Si vous vous êtes constitué en société pour des raisons fiscales — une décision discutée dans les impôts sur les revenus de trading financés — vérifiez la conséquence de la classification avant de supposer que les deux décisions sont indépendantes.
Abonnements à la plateforme
Certaines plateformes ont une licence mensuelle, parfois regroupée par la société et parfois facturée directement à vous. La version regroupée n'est pas gratuite — elle est intégrée dans l'évaluation — mais elle est prévisible, ce qui a de la valeur.
Vérifiez si la plateforme que vous comptez utiliser est celle incluse, ou une mise à niveau. Une société annonçant une licence de base regroupée alors que votre stratégie nécessite la version avec gestion automatisée des ordres a discrètement ajouté 50 $–100 $ par mois à votre facture, et cela n'apparaîtra pas avant la deuxième facture.
Commission et spread
Facturé par lot ou par contrat sur le compte financé et déduit avant que la répartition soit calculée. C'est pourquoi une répartition de 90 % sur un compte à forte commission peut payer moins qu'une répartition de 80 % sur un compte bon marché.
Pour une stratégie active, c'est le plus grand coût récurrent de tous. Calculez-le par mois à votre fréquence de trading réelle plutôt que de le traiter comme du bruit : deux cents tours complets par mois à 4 $ représentent 800 $, ce qui, sur un compte de 50 000 $, est plus que ce que la plupart des traders financés gagnent. L'arithmétique travaillée se trouve dans le guide du véritable coût.
Traitement et conversion des paiements
Deux frais se cachent ici. Le frais du fournisseur pour envoyer l'argent — souvent 10 $–25 $, parfois un pourcentage — et la conversion de devises si vous êtes payé dans une devise autre que la vôtre, où le spread vaut généralement plus que le frais visible.
Les deux plaident pour moins de retraits, plus fréquents, et le risque de contrepartie plaide pour des retraits plus fréquents. L'équilibre entre ceux-ci est l'échelle de paiement décrite dans comment fonctionnent les paiements; le point ici est simplement que le coût est réel et appartient au total.
Réinitialisations et options supplémentaires
Une réinitialisation est un frais, pas une seconde chance qui coûte de l'argent, et elle appartient à la même ligne budgétaire que l'évaluation. Il en va de même pour les options supplémentaires vendues lors du paiement — une répartition plus élevée, un drawdown plus large, pas de jours de trading minimum — chacune étant tarifée à une fraction des frais et, prises ensemble, peuvent les doubler.
Les options supplémentaires méritent un moment de scepticisme. Une société vous vendant une répartition de 90 % pour un supplément de 60 $ vous a dit ce qu'elle pense que la répartition vaut, et elle a généralement raison : l'option de drawdown est la seule qui change de manière fiable vos chances.
Inactivité et dormance
Rarement un frais, souvent pire. De nombreuses sociétés ferment un compte financé après 30 jours sans trade, ce qui convertit un mois calme — des vacances, une maladie, un marché que vous n'aimiez pas — en prix d'une nouvelle évaluation.
Vérifiez le nombre de jours, si cela s'applique également pendant l'évaluation, et ce qui compte comme activité. Sur un compte à prix d'abonnement, vous pourriez également payer mensuellement pour le privilège de détenir un compte qui est sur le point d'être fermé pour inactivité, ce qui est une combinaison à éviter délibérément.
Un audit de douze mois
Un trader à terme, compte de 100 000 $, réussi au deuxième essai, financé pendant huit mois :
| Frais | Base | Douze mois |
|---|---|---|
| Évaluation | 2 essais | 300 $ |
| Activation | Une fois | 130 $ |
| Licence de plateforme | 95 $ × 10 mois | 950 $ |
| Données d'échange | 40 $ × 10 mois | 400 $ |
| Commission | 150 tours complets/mois × 8 × 4 $ | 4 800 $ |
| Frais de paiement | 6 paiements | 110 $ |
| Total | 6 690 $ | |
L'évaluation représente 4,5 % de la facture. Chaque comparaison faite sur le prix d'évaluation est une comparaison de 4,5 % du coût — ce qui est tout le but de cette page.
Où trouver chacun
- Conditions et termes, section des frais : activation, réinitialisation, retrait.
- La FAQ, où les frais d'activation se cachent le plus souvent.
- Le site du fournisseur de la plateforme, pour les coûts de licence et de données. Les sociétés les réaffirment rarement.
- La page de paiement, pour les options supplémentaires pré-sélectionnées par défaut.
- Support, par écrit, pour tout ce que vous ne pouvez pas trouver. Une société qui ne citera pas son propre calendrier des frais a répondu à une question différente et plus importante.
Ensuite, mettez chaque chiffre récurrent dans le calculateur de coût réel avec une entrée de mois détenus qui correspond à la durée pendant laquelle vous comptez réellement détenir le compte. Le total est presque toujours plus élevé que ce que les gens s'attendent, et le savoir à l'avance est ce qui empêche une année rentable d'être une année à l'équilibre.